ملخص تنفيذي: كيف نقيم أمان Marketsall في جملة أو جملتين؟
- التقييم السريع: مستوى الثقة – منخفض/عالي المخاطر.
تفسير موجز: هناك عناصر تظهر امتلاك الشركة لترخيص (تدّعي Marketsall أنها تعمل عبر Marketsall Limited في موريشيوس برقم ترخيص GB23201682 لدى Financial Services Commission – FSC)، ولكن ثمة تناقضات ومؤشرات سوقية قوية (تقييمات مستخدمين منخفضة، شكاوى متكررة عن تجميد وسحوبات غير مُعالجة، غياب دلائل شفافة على حراسة أموال العملاء) تجعل القدرة على الوثوق بالشركة محدودة جداً. - أهم نقطة إيجابية: الشركة تذكر وجود ترخيص لدى سلطة رقابية (FSC موريشيوس) وادعاءات عن حسابات منفصلة وبنية دفع معروفة.
- أهم نقطة سلبية: تكرار شكاوى الانسداد في السحب وعدم استجابة دعم العملاء، إلى جانب ضعف البيانات المستقلة التي تؤكد وجود حسابات منفصلة أو حماية حقيقية لأموال العملاء.
أولاً: من ينظم Marketsall فعلياً؟ (التراخيص والقوة القانونية)
ما تقول الشركة
- في المواد المتاحة تدّعي Marketsall أنها تعمل عبر كيـان يسمى Marketsall Limited ومسجَّل ومخضّع لتنظيم Financial Services Commission في موريشيوس برقم ترخيص GB23201682. الشركة تكرر هذا البيان في أكثر من موضع على موقعها التسويقي.
ماذا يعني ذلك عملياً؟
- FSC موريشيوس: هيئة تنظيمية قائمة ولها سجلّات وتصاريح للشركات المالية؛ تُصنّف عادة كجهة رقابية صغيرة/إقليمية و"أوفشور" مقارنةً بجهات رقابية من الصف الأول مثل FCA (المملكة المتحدة)، ASIC (أستراليا)، CySEC (قبرص) أو NFA/CFTC (الولايات المتحدة). وجود ترخيص من FSC أفضل من عدم وجود أي ترخيص، لكنه لا يعادل بالضرورة حماية العميل المتاحة لدى هيئات أكثر تشدداً.
- نطاق الترخيص: حتى لو كان الترخيص صحيحاً، يجب التحقق من نص الرخصة – هل الرخصة تسمح بتقديم خدمات للعملاء التجزئة من مناطق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا؟ هل تُلزم الشركة بحفظ أموال العملاء في حسابات منفصلة لدى بنوك مرموقة؟ أحياناً تُمنح تراخيص محدودة لأعمال استشارية أو خدمات B2B لا تشمل تعاملات التجزئة.
نقاط يجب التحقق منها فوراً (قبل إيداع أموال)
- تحقق من وجود رقم الرخصة GB23201682 في قاعدة بيانات FSC موريشيوس الرسمية – وافحص اسم الكيان القانوني المسجّل وتاريخ الإصدار ونطاق الأنشطة.
- اطلب من الوسيط نسخة من الترخيص ورسائل التفويض الرسمية، وتحقق من مطابقتهما لاسم الكيان على الموقع وشروط الخدمة.
- استفسر إن كان الترخيص يسمح باستقبال عملاء من منطقتك (قوائم الاستبعاد في موادهم تبدو مطولة وتشمل دولاً عدة).
مخاطر التعامل مع كيانات أوفشور أو ضعيفة الرقابة
- مستوى تطبيق القوانين والإنفاذ في بعض الهيئات الأوفشور أقل صرامة، وإجراءات المطاردة القضائية أو استرداد الأموال قد تكون صعبة ومعقدة عبر الحدود.
- وجود ترخيص فقط لا يكفي: الأهم أدلة ميدانية على امتثال فعلي (تقارير تدقيق سنوية، بنوك حفظ أموال العملاء مع أسماء واضحة، آليات شكوى واسترداد مع جهة مستقلة).
خلاصة هذا القسم: وجود ادعاء ترخيص لدى FSC مريح شكلياً لكنه لا يلغي الحاجة للتحقق المستقل. حتى تتأكد من صحة الترخيص ونطاقه، تعامل مع Marketsall على أنها كيــان يخضع لرقابة إقليمية وليست رقابة “قوية”.
ثانياً: أين تذهب أموالك؟ (حسابات منفصلة، حماية الرصيد، وسياسات السحب)
ما تدّعيه Marketsall
- نصوص تسويقية تذكر "حسابات منفصلة" و"AML/KYC صارمة" و"حماية وأمن مالي"، مع إشارات إلى شركاء دفع معروفين (بطاقات ماستر/فيزا، تحويل بنكي، تيثِر، محفظات إلكترونية). لكن لا توجد أسماء بنوك تحفظ بها أموال العملاء مذكورة بشكل صريح أو رقم حسابات مصرفية قابلة للتحقق.
ما نراه من دلائل ميدانية
- لا توجد وثائق مُعلنة على الموقع تُظهر حسابات بنكية منفصلة مُصادق عليها من طرف جهة ثالثة.
- بيانات الدعم والاتصال تُظهر عنواناً في موريشيوس ورقم هاتف دولي، لكنها لا ترسم صورة واضحة عن مصارف حفظ الأموال أو جهات تدقيق مستقلة.
حماية الرصيد السلبي وسياسة السحب
- الموقع يذكر تحذير المخاطر ويشير إلى إجراءات تحقق (KYC) لكن لا يوجد توضيح صريح عمّا إذا كانت الشركة توفر حماية من الرصيد السلبي للمتداولين التجزئة.
- من سجلات الشكاوى المستقلة (مراجعات مستخدمين) نمط متكرر: طلبات سحب غير معالجة أو تأخير طويل، عدم رد فرق الدعم، واختفاء مُحادثات مسؤولين/مدراء حساب. هذه الشكاوى إن صحت فإنها تمثل مشكلة تشغيلية/سيولة أو سلوكًا مضادًا للمستخدم.
نماذج الشكاوى المتكررة المتعلقة بالأموال
- تأخّر أو رفض السحب لأسابيع أو أكثر، مع تبريرات متقطعة أو عدم ردّ.
- طلبات متكررة لمستندات إضافية ثم عدم معالجة سحب بعد ذلك.
- اتصال مكثّف من موظفين لتشجيع الإيداع ومن ثم صعوبات عند طلب استرداد الربح.
خلاصة هذا القسم: لا توجد أدلة مستقلة كافية تُثبت أن أموال العملاء محفوظة فعلاً في حسابات منفصلة مع بنوك مرموقة. تكرار شكاوى السحب هو إشارة قوية للحذر ويجعل من الضروري إجراء اختبار سحب بمبالغ صغيرة قبل الاستخدام الجاد.
ثالثاً: سمعة Marketsall بين المتداولين العرب وعالمياً
الاتجاه العام للتقييمات
- مزيج من آراء إيجابية وقليلة، لكن الغالبية الظاهرة في مواقع المراجعات العامة تنحى نحو السلبية أو التحذير. مؤشرات خارجية (مثل ملف TradersUnion وملفات Trustpilot المجمعة) تعطي تقييماً منخفضاً (مثلاً Trust Index ≈ 1.8/5 في إحدى تحليلات السوق)، مع نسبة كبيرة من تقييمات 1 نجمة تتحدث عن مشكلات السحب والاحتيال الظاهر.
أنماط الشكاوى أو الإشادات المتكررة
- شكاوى متكررة: صعوبة السحب، تجاهل رسائل البريد والدعم، ضغط هاتفي لزيادة الإيداع ثم اختفاء موظفي الحساب.
- إشادات: بعض المستخدمين يذكرون منصّة سهلة التنفيذ أو حسابات تجريبية جيدة أو دعم شخصي «قبل» الإيداع الكبير. هذه الآراء الإيجابية أقل عدداً وغالباً لا تتعامل مع مرحلة السحب.
تفريق بين توقعات السوق وإشارات خطر حقيقية
- شكاوى الخدمة البطيئة أو خلافات حول فروقات الأسعار قد تحدث حتى مع وسطاء منظمين – هذه ليست بالضرورة دلالة احتيال.
- إشارات الخطر الحمراء الحقيقية هنا: نمط متكرر ومستمر من عدم معالجة السحوبات، واختفاء وجهات اتصال محددة بعد إيداع العميل، وتكرار ادعاءات بأن المدراء يحذفون/يتجاهلون العملاء. هذا النمط يكرّره عدد كبير من المراجعات مما يجعله إشارة إنذارية حقيقية.
خلاصة هذا القسم: السمعة الإلكترونية لـ Marketsall في مصادر المراجعة العامة لا تُعطي ثقة قوية؛ وجود شكاوى متكررة ذات طبيعة نقدية (سحب/تجميد/تجاهل) يزيد من المخاطر بصورة ملموسة.
رابعاً: نموذج عمل الشركة وكيف تربح من المتداول
ما تقول الشركة عن نموذجها
- تقدم Marketsall نفسها كوسيط متعدد الأصول (فوركس، CFDs، عملات رقمية، أسهم) مع حسابات ECN وادعاءات «سبريد من 0.0» ومزايا تنفيذ سريعة ومنصات مثل MT5.
افتراضات حول نموذج الربح
- إذا كانت كـ ECN/STP حقيقية: الربح يتم من عمولات وفرق سبريد صغير – تضارب مصلحة أقل مقارنة بصانع السوق.
- إذا كانت تعمل بنموذج Market Maker (صانع سوق): الوسيط يتخذ الجانب المقابل لصفقات العميل؛ هنا قد يحدث تضارب مصالح، خصوصاً إذا لم تكن هناك شفافيات في التنفيذ وسياسات الأفضل تنفيذ.
مؤشرات في البيانات المتاحة
- التسويق يذكر "ECN" و"0.0 سبريد" لكن لا توجد تفاصيل شفافة عن مزوّدي السيولة أو تقارير تنفيذ الأوامر (execution reports) أو معدل الانزلاق والسحوبات. عدم الإفصاح عن مزودي السيولة عادة علامة على غياب الشفافية.
أثر غياب الشفافية
- عندما لا يكشف الوسيط عن طريقة تنفيذ الأوامر أو عن بنوك مزودي السيولة، يصعب على المتداول تقييم إن كان يُواجه تضارب مصالح أو تلاعبًا في الأسعار. هذا ضعف جوهري في نموذج العمل من منظور حماية المتداول.
خلاصة هذا القسم: عدم وجود شفافية تشغيلية كافية (عن مزودي السيولة، آليات التنفيذ، تقارير تنفيذ الأوامر) يجعل نموذج الربح محط شكّ ويزيد احتمال تضارب مصالح قد يضر المتداولين.
خامساً: أهم إشارات الخطر التي يجب مراقبتها
إشارات خطر حمراء (High risk – تحذيرية جداً)
- بلاغات متكررة عن فشل أو تأخير معالجة السحوبات وعدم ردّ الدعم.
- صعوبة التحقق المستقل من وجود حسابات منفصلة باسم الشركة في بنوك مرموقة.
- تناقضات في المعلومات (مقر/نشأة الشركة يظهر في بعض قواعد البيانات كتركيا أو إسطنبول بينما الترخيص مذكور في موريشيوس).
- تكرار شكاوى عن اختفاء مدراء الحسابات أو حذف وسائل الاتصال بعد الإيداع.
- درجة موثوقية منخفضة في مواقع تتعقب الوسطاء (Trust index منخفض، عدد زوار ومؤشرات SEO متدنية).
مخاطر محتملة لكن قد تُدار (Medium risk)
- ادعاءات "0.0 سبريد" وعمولات صفرية – قد تكون حقيقية لكن تتطلب قراءة شروط (تسعير، عمولات خفية، تحديث السبريد خلال أحداث السوق).
- منصة أو نظام دعم متقطع – قد يكون أوضح مع اختبار مباشر بحساب تجريبي وحقيقي بمبالغ صغيرة.
قائمة موجزة قابلة للفحص (أولويات تحقق)
- تأكيد الترخيص عبر سجلّ FSC الرسمي.
- طلب وثائق بنوك الحسابات المنفصلة وأسماء البنوك ومراسلات التدقيق.
- تجربة سحب تجريبي بمبلغ صغير (تحويل بطاقة ائتمان/بايبال إن أمكن).
- فحص سجلات WHOIS ومدة عمل النطاق وعدد المرات التي تغير فيها مالك النطاق.
- قراءة سياسات السحب والعمولات بدقة والاحتفاظ بنسخ للمراسلات.
سادساً: لمن يمكن أن تناسب Marketsall، ومن الأفضل أن يبتعد؟
لمن قد تكون مناسبة (بشرط تحقق صارم ومسبق)
- المتداولون الذين يريدون تجربة سريعة بمنصة MT5 ويرغبون باختبار خدمات الوسيط بمبالغ صغيرة بعد التأكد من الوثائق.
- مستخدمون مستعدون للعمل بمنهجية اختبارية: فتح حساب تجريبي، ثم إيداع صغير واختبار عملية السحب كاملة قبل الإيداع الأكبر.
من الأفضل أن يبتعد/يتحاشى الوسيط
- أي متداول لا يستطيع تحمل خسارة جزئية أو كاملة أو يعتمد على امواله الأساسية/مدخراته.
- المستثمرون الذين يحتاجون إلى حماية قانونية قوية أو يؤيدون التعامل فقط مع وسطاء مرخّصين من هيئات من الصف الأول.
- من يخطط لإيداع مبالغ كبيرة فورًا دون اختبار سياسة السحب.
نصائح عملية للمتداول العربي
- لا تودع أكثر من مبلغ اختباري (مثلاً 50-200 دولار أو ما يعادلها) أولاً واطلب سحب هذا المبلغ لتثبت قدرة المعالجة.
- استخدم وسائل دفع توفر إمكانية رد المبلغ (chargeback) مثل البطاقات الائتمانية للحدّ من مخاطر الاحتيال.
- احتفظ بكافة مراسلات الدعم ولقطات الشاشة كدليل إذا اضطررت لتقديم شكوى لجهة تنظيمية أو لوسائل تحصيل خلافية.
الخلاصة النهائية وتوصيات عملية
الخلاصة
- تقييم الأمان العام لشركة Marketsall بناءً على المعلومات المتاحة: منخفض الموثوقية وعالي المخاطر. هناك عناصر إيجابية شكلية (ادعاء ترخيص لدى FSC موريشيوس، منصات تداول معروفة مثل MT5، شركاء دفع مشهورين)، لكن الأدلة التشغيلية والسمعية تجعل الثقة محدودة: شكاوى متكررة عن سحب الأموال وعدم استجابة الدعم، غياب دلائل مستقلة على حفظ أموال العملاء في حسابات منفصلة، وتناقضات معلوماتية بين قواعد بيانات الشركات. لذلك لا يمكن توصيف الشركة كـ "موثوقة" في الوقت الحالي.
توصيات عملية قبل اتخاذ قرار فتح حساب
- تحقق من الرخصة لدى FSC موريشيوس مباشرة – اطلب نسخة مصدقة من الترخيص ومطابقة اسم الكيان القانوني.
- اطلب اسم البنك الذي يحفظ أموال العملاء (حسابات منفصلة) واطلب تواصلًا مختصراً من البنك (أو إقراراً معتمداً) يثبت وجود حسابات منفصلة.
- نفّذ اختبارًا عمليًا: إيداع صغير ثم طلب سحب فوري بنفس طريقة الإيداع وتوثيق الزمن والخطوات.
- لا تُودع أموالاً لا يمكنك خسارتها؛ إذا بدأت تجربة التداول، اجعل البداية بأقل قدر ممكن واخذ نسخة من كل محادثة ومستند.
- إن كنت غير مرتاح بعد كل ذلك، الأفضل التوجه لوسيط مرخّص من جهة رقابية قوية ومعروفة في منطقتك.
المراجع
الروابط التالية هي بعض المصادر العامة التي استُعينت بها لتجميع البيانات وتحليلها (سجلات مراجعات المستخدمين، ملفات تعريف الشركات، وتصريحات الترخيص المعلنة من قبل الشركة). تذكّر أن تقييمنا مبني على معلومات متاحة علنياً وقد يتغير مع ورود بيانات جديدة؛ لذلك ننصح بإجراء تحقق مستقل قبل اتخاذ قرار مالي.
المراجع
تم الاعتماد في هذا التقرير على مجموعة من المصادر والبيانات المتاحة للعامة، من بينها:
- https://marketsall.com/our-company
- https://marketsall.com/
- https://www.trustpilot.com/review/marketsall.com
- https://content.naic.org/sites/default/files/publication-mes-hb-market-handbook-examination.pdf
- https://mishovmarkets.com/en/articles/education/segregated-accounts
- https://www.cmcmarkets.com/en-sg/regulations
- https://marketsall.com/regulations
- https://www.trustpilot.com/review/markets.com
- https://www.fia.org/sites/default/files/2019-05/PCF-FAQs-0.PDF
- https://tradersunion.com/reviews/marketsall-com/
- https://marketsall.com/who-are-we
- https://tracxn.com/d/companies/marketsall/__88FX4HkUUfpFd6gRRA-RaPpTyB2z13LUJONg_ecQQks