مراجعة شاملة لشركة Futu للمتداول العربي

نظرة سريعة: لمن يمكن أن تناسب Futu؟

• لمحة سريعة عن الشركة:
  Futu (فوتو / Futubull / Moomoo) هي مجموعة وساطة رقمية تأسست بالأساس في هونغ كونغ (2012) وتحولت إلى منصة عالمية مدفوعة بالتقنية، تقدّم التداول في أسواق هونغ كونغ والولايات المتحدة والصين وسوق سنغافورة وأستراليا وكندا وماليزيا ونيوزيلندا، إضافة إلى خدمات إدارة ثروات ومحفظة وأدوات اجتماعية تعليمية. لديها كيانات مرخّصة في هونغ كونغ (SFC CE AZT137) وكيانات مرخّصة في الولايات المتحدة وسنغافورة وأستراليا وكندا وعدة ولايات قضائية أخرى.
• من قد يستفيد منها فعلاً:
  • المتداولون المهتمون بالأسهم الأمريكية والهندية/الآسيوية عبر واجهة رقمية متقدمة ويركزون على أدوات التحليل والسوق الاجتماعية.
  • متداولو الخيارات والأسهم الذين يحتاجون إلى بيانات سريعة وتنفيذ سطح مكتب/متحرك متكامل مع أدوات تحليل متقدمة.
  • المستثمرون الذين يريدون دمج خدمات متعددة في حساب واحد (أسهم + صناديق + منتجات دخل ثابتة + خدمات IPO).
• من قد لا تكون مناسبة له:
  • متداولو الفوركس النقيون أو متداولو عقود الفروقات (CFD) المتطلبون لـ MT4/MT5 أو مزودي سيولة فوركس متقدّمين – Futu ليس وسيط فوركس/CFD تقليديًا ولا يقدّم MetaTrader.
  • من يحتاج إلى دعم عربي قوي أو خدمة عملاء فورية (لا توجد خدمة شات مباشر عربية بشكل معياري).
  • متداولو التحكّم العالي بالرسوم والرافعة القصوى القصوى (هناك قيود على الرافعة وهامش الدخول).

---

أهم المزايا والعيوب في نقاط واضحة

مزايا

• تراخيص مرموقة: كيان مرخّص لدى SFC في هونغ كونغ ولديه ترخيصات في US (كيانات مسجلة لدى SEC/FINRA)، وMAS في سنغافورة، وAFSL أستراليا، وCIRO/ CIPF في كندا… هذا يرفع مستوى الالتزام التنظيمي عبر مناطق متعددة.
• منصة متكاملة وحديثة (Futubull / Moomoo): سرعة تنفيذ، أدوات تحليل متقدمة، بيانات لحظية، وميزات اجتماعية (NiuNiu) للتعلّم ومشاركة الرؤى.
• تكاليف تداول تنافسية على الأسهم الأمريكية والهونغ كونغ (رسوم السهم منخفضة نسبياً عند 0.0049$/سهم للولايات المتحدة مع حد أدنى)، ووجود حزمة ثابتة أو نظام متدرّج لرسوم المنصة.
• خدمات إضافية: تمويل بالهامش، إدارة ثروات (Money Plus)، صلاحيات الاكتتاب في الاكتتابات الأولية (IPOs)، وخدمات شركات (ESOP/IR).
• توسّع سريع ودخول لأسواق التشفير بتنظيمات محلية في HK/SG/US (VATP/crypto rollouts) ما يفتح مصادر دخل جديدة مستقبلاً.

عيوب

• دعم العملاء واللغات: لا يوجد شات مباشر عالمي، والدعم بالعربية محدود أو غير متاح بشكل رسمي. الشكاوى المتداولة تشير إلى بطء الاستجابة في بعض الحالات.
• سحب الأموال وشكاوى تأخير: تقارير مستخدمين تشير إلى حالات انتظار لسحب أموال، وأحياناً تحويلات تتطلّب تواصلاً طويلاً مع الدعم.
• لا يدعم منصات MT4 أو MT5 أو منتجات CFD التقليدية – غير ملائم لمن يريد بناء استراتيجيات FX/EA على MT.
• حد أدنى للإيداع عند فتح الحساب الإلكتروني (HKD 10,000 / ~USD 1,500) قد يكون مرتفعاً لمتداولين مبتدئين.
• قيود الرافعة: رافعة محدودة مقارنة ببعض وسطاء الفوركس المركزيين، وقد لا تناسب من يسعى لتعريض ربح/خسارة عاليين عبر رافعة كبيرة.

---

التراخيص ومستوى الأمان باختصار

• التراخيص الأساسية والموجودة:
  • هونغ كونغ: Securities and Futures Commission (SFC) – Futu Securities International (CE AZT137) (Type 1,2,3,4,5,7,9 وغيرها).
  • الولايات المتحدة: كيانات فرعية مسجلة لدى SEC وعضو في FINRA (Moomoo / Futu Clearing).
  • سنغافورة: ترخيص MAS لكيان Moomoo Singapore (CMSL) وتصنيف MPI لبعض خدمات الدفع/العملات الرقمية.
  • أستراليا: AFSL لكيان Moomoo Australia.
  • كندا: عضو في CIRO وCIPF.
  • تمت أيضا الإشارة إلى تراخيص VATP (منصات تداول الأصول الرقمية) في HK عبر Panthertrade.
• حماية أموال العملاء:
  • أموال العملاء تفصل عن أموال الشركة (segregated client accounts) كما تفرض القوانين في هذه الأماكن. في هونغ كونغ هناك نظام Investor Compensation (الحد ~HKD 500,000 في حالات إفلاس خاصّة/مؤهلات محددة). في الولايات المتحدة توجد تغطية SIPC لليوتيرنات عبر الكيانات الأمريكية.
• تقييم مستوى الأمان للمتداول الفردي: متوسط إلى عالي (نسبي) – لأن وجود تراخيص من SFC وكيانات USA/Singapore/Australia يعطي مؤشرات قوية على ضوابط مؤسسية، لكن: تظلّ المخاطر موجودة (لوائح متغيرة، قضايا خصوصية للبيانات، تقارير عن تأخير سحب أموال لبعض العملاء). لا تقدم هذه القراءة ضمانات، بل تقييم واقع الالتزام التنظيمي.

---

أنواع الحسابات، الرافعة، وحدود المخاطرة

• أنواع الحسابات المتاحة (مختصرة):
  • Fund Account (حساب أساسي/تمويلي)
  • US Margin Account (حساب هامش للتداول في الولايات المتحدة)
  • Hong Kong Margin Account (هامش لأسواق هونغ كونغ)
  • Northbound Margin Account (للوصول إلى A-shares عبر Stock Connect)
• متطلبات الرافعة والحد الأدنى:
  • الحد الأدنى لفتح الحساب عبر الإنترنت: عادة HKD 10,000 أو ما يعادله (~USD 1,500).
  • متطلبات لفتح حساب هامش: غالباً حد أدنى لقيمة الحساب لتمكين الهامش (مصادر تشير إلى ~USD 2,500 كحد أدنى لبعض منتجات الهامش).
  • نسب الرافعة العملية: ليست عالية مثل وسطاء الفوركس؛ بيانات عامة تشير إلى حدود تقليدية للـ margin على الأسهم (مثلاً رافعة تقارب 1:2 للصفقات الطويلة، و1:1.67 للقصيرة في بعض التقارير).
• أسعار الفائدة على الهامش (تكاليف الاقتراض):
  • معدل هامش للولايات المتحدة حوالى 4.8% سنوياً (كمعدل إرشادي وفق الوثائق).
  • معدل هامش لهونغ كونغ حوالى 6.8% سنوياً.
  • معدل لهـ A-shares قُدر بـ ~8.8% سنوياً.
  • معدلات قصيرة/بيع قد تُطبّق عليها بنود منفصلة (مصادر داخل الموقع الداخلي تشير إلى فائدة اقتراض للقصير ~6% سنوياً في نظام المحاكاة).
• مخاطر على المتداول العربي:
  • استخدام الهامش يزيد المخاطر ويُمكن أن يؤدي لتصفية تلقائية سريعة إن هبطت قيمة الحساب (مطلوب مراقبة مستوى الصيانة).
  • تقلبات العملة (تحويل إيداع/سحب بين HKD/USD/CNH) قد تُضيف تكلفة تحويل وتعرّض لخطورة صرف عملات.
  • قيود على المنتجات لبعض المناطق؛ ليس كل العملاء الدوليين مؤهلين لنفس المنتجات أو الاكتتابات.

---

التكاليف الفعلية للتداول: السبريد، العمولات، والرسوم الخفية

• تكاليف تداول الأسهم الأمريكية (المعلن):
  • عمولة التجارة: 0.0049$ لكل سهم (الحد الأدنى 0.99$ لكل أمر).
  • رسوم منصة ثابتة (Fixed platform fee): 0.005$ لكل سهم، حد أدنى 1$ للأمر؛ أو يمكنك اختيار خطة متدرجة (tiered) تقلل التكلفة الحبيبية إذا وصلت أحجام شهرية عالية.
  • رسوم تسوية: ~0.003$/سهم (تُحتسب لحسابات التسوية الخارجية).
  • رسوم تنظيمية/نشاط سوقي (sell only) مثل FINRA/SEC: على سبيل المثال trading activity fee وregulatory fees وتخضع لخصم/تحديث من الهيئات. تفسير عملي: التكاليف الواقعية لمأمورية بيع/شراء قد تتضمن العمولة + رسوم المنصة + رسوم التسوية + رسوم هيئات التنظيم – مجموعها قد يزيد على 0.01$ للسهم للحركات الصغيرة.
  • قيد حماية: عمولات ورسوم مجمعة لا تتجاوز 0.5% من قيمة الصفقة (آلية حماية مقابل رسوم زائدة) – إذا تسبّب الحد الأدنى بالتماشي مع القاعدة فسيُطبق الحد الأدنى.
• تكاليف تداول الخيارات الأمريكية:
  • عمولة: إذا قِيمة القسط (option premium) > $0.1 => 0.65$ لكل عقد. إذا كان القسط ≤ $0.1 فاربع الرسوم 0.15$ لكل عقد (سياسة جديدة دخلت حيز التنفيذ). حد أدنى على مستوى الطلب 1.99$.
  • رسوم منصة إضافية: مثال 0.30$/عقد أو بنود متدرجة بحسب الاستخدام. كما توجد رسوم OCC وORF وغيرها تطبّق من البنية التنظيمية.
• رسوم السمسرة على سوق هونغ كونغ والصين: هناك نسب مئوية صغيرة (مثلاً HK: 0.03%-0.04% مع حد أدنى ~3 HKD) ورسوم تداول/ضرائب محلية (stamp duty) ورسوم المقاصة.
• رسوم السحب والإيداع:
  • الإيداع: عادة بنكي فقط؛ Futu لا تقبل غالباً المحفظات الإلكترونية أو الدفع النقدي؛ لا توجد رسوم إيداع من الوسيط لكن قد تكون رسوم بنكية طرف ثالث.
  • السحب: Futu لا تفرض رسوم سحب، لكن البنوك الوسيطة قد تقتطع رسوم. معالجة السحب داخل يوم التداول إذا قُدم الطلب قبل 15:00 HKT؛ يجب أن يكون المال مستوفيًا لشروط التسوية (T+1/2 حسب السوق).
• رسوم خاصة أخرى يجب الانتباه لها:
  • رسوم تحويل الأسهم (Transfer out): عادة ~150$ لكل سهم/رمز عند تحويل المراكز الخارجية (US DTC transfers).
  • رسوم تحويل ADR أو تحويل بين شهادات: نفقات مكلفة أحياناً (مثلاً تشير مصادر إلى رسوم ~700$+ لمهام التحويل الشاملة في بعض الحالات).
  • رسوم الخدمة اليدوية: بعض الأوامر اليدوية قد تُفرض عليها رسوم إضافية (مثال: نسبة 0.05% إضافية على الطلبات المعالجة يدويًا).
• هل هي مناسبة للـ Active Traders؟
  • للمتداولين ذوي الحجم العالي: إذا كان حجم التداول الشهري كبيرًا، يمكن اختيار نموذج الرسوم المتدرجة الذي يقلل التكلفة لكل سهم – لذلك قد تكون مناسبة. أما لمتداولي التردد العالي الذين يعتمدون على فروق ضئيلة في الفوركس/CFD فإن غياب MT4/MT5 ووجود بنية عمولات لكل سهم يجعلها أقل جاذبية مقارنة بوسطاء ECN متخصّصين في FX/CFD.

---

الإيداع والسحب وتجربة خدمة العملاء

• طرق الإيداع الشائعة للمتداول العربي:
  • تحويل بنكي بين البنوك (HKD / USD / CNH مدعومة)، مع إمكانية استخدام حسابات بنكية في الولايات المتحدة لبعض العملاء. Futu عادة تطلب استخدام حساب بنكي باسم صاحب الحساب المسجل في الوسيط – التحويل من طرف ثالث قد يُرفَض لأسباب امتثال.
  • لا تقبل Futu بوسائل مثل البطاقات المباشرة أو المحافظ الإلكترونية العامة كقناة افتراضية أساسية (تبعًا للبلد).
• سرعة معالجة السحب:
  • Futu تعالج الطلبات في يوم التداول نفسه إذا قُدِّمت قبل 15:00 HKT، لكن وصول الأموال إلى الحساب البنكي يعتمد على بنوك الطرف الثالث وبلد المستلم.
  • ملاحظة عملية: للأسواق مثل HK هناك متطلبات تسوية (T+2) يجب استيفاؤها قبل أو سحب أرباح التداول. تقارير مستخدمين تشير إلى حالات تأخير في السحب – هذا عامل يجب أخذه بالحسبان.
• تقييم خدمة العملاء:
  • قنوات: email، هاتف، مركز مساعدة داخل التطبيق؛ لا يوجد شات مباشر على بعض القنوات (أو غير متاح في بعض الأقاليم).
  • اللغة: منصة تدعم الإنجليزية والصينية وكلغات أخرى، لكن الدعم العربي محدود أو غير مذكور رسمياً. بعض المستخدمين الدوليين أبلغوا عن صعوبات فتح حساب وخدمة دعم بطيئة بالإنجليزية أحيانًا.
  • الشكاوى العملية: تأخيرات سحب، طول زمن الرد على الاستفسارات المالية، مشكلات تحقق الهوية للمستخدمين الأجانب في حالات نادرة.

---

المنصات، الأدوات، والموارد التعليمية

• منصات التداول: Futubull (المنصة الرئيسية على الويب والكمبيوتر والموبايل) وMoomoo في بعض الدول؛ المنصّة ملكية خاصة وليست MT4/MT5. توفر:
  • بيانات سوقية حية، رسوم تنفيذ سريعة، واجهة مستخدم متقدمة، أدوات رسم وتحليل، تنبيهات، أوامر ذكية وشرطية.
  • واجهات API محدودة متاحة لمطوري التطبيقات (حسب سياسة الشركة).
• أدوات مميزة:
  • screener، AI market monitor، emotion index، heatmaps، بيانات مستوى 2 للأسواق المدعومة، تقارير تدفقات صناديق، وأدوات الخيارات المتقدمة.
  • ميزة اجتماعية: NiuNiu community (منتديات داخلية، دروس مباشرة، محتوى تعليمي).
• الموارد التعليمية: NiuNiu Classroom، مواد مكتوبة وفيديوهات ودورات موجهة. البعض منها مناسب للمبتدئين لكن غالباً باللغة الصينية/الإنجليزية؛ المحتوى العربي محدود.
• ميزات أخرى: ورق تجريبي (Paper Trading) موجود، خصوصًا لحساب US Margin Paper Trading – هذا مفيد للاختبار قبل التداول الحقيقي، رغم أن بعض المصادر السابقة ذكرت غياب demo عام في منصات معينة؛ الواقع: يوجد محاكاة ورقية لكنها قد تختلف عن السوق الحقيقي.

---

بدائل محتملة إذا لم تناسبك Futu

• أنواع الوسطاء البديلة لاحتياجات مختلفة:
  • إن كنت تبحث عن وصول واسع إلى فوركس وCFD ومنصات MT4/MT5: ابحث عن وسطاء متخصّصين في الفوركس برخص مثل FCA/ASIC مع دعم ECN وشفافية في السبريد.
  • إن كان هدفك تخفيض رسوم التداول العالمي ووجود بنية عمولة منخفضة جداً على الصفقات المكثفة: وسطاء دوليون مثل Interactive Brokers (IBKR) مشهورون برسوم منخفضة على نطاق واسع وأسواق متعددة.
  • إن أردت دعمًا عربيًا/دعم محليًا أقوى: اختر وسيطًا لديه مكتب إقليمي أو دعم عملاء بالعربية.
  • إن كنت تريد منتجات CFD/سوق فوركس متقدّمة (روبوتات/EA/MT): فالوكلاء الذين يوفّرون MT4/MT5 وبيئة VPS وسبريد خام سيتفوقون.
• متى تبحث عن بديل؟
  • إن كنت تحتاج تداول فوركس/CFD على MT4/MT5 أو تريد رافعة الاقتراض كبيرة للغاية.
  • إن كان دعم اللغة العربية وخدمة السحب السريع أمراً جوهرياً لك.
  • إن كنت تفضّل وسيطًا يقبل طرق إيداع محلية (بطاقات/محافظ إلكترونية محلية) في بلادك.

---

الخلاصة: هل أفتح حساباً مع Futu أم أبحث عن بديل؟

Futu خيار قوي لمن:

• يريد منصة رقمية متكاملة تركز على الأسهم الأمريكية وهونغ كونغ والأسواق الآسيوية، ويبحث عن أدوات تحليل متقدمة ومجتمع تداولي نشط.
• مستعد للتعامل مع بنية رسوم تبعية للسهم (عمولة + رسوم منصة) وقادر على تلبية حد الإيداع الأولي.
• يقبل وجود دعم باللغة الإنجليزية أو الصينية ويفضّل التداول عبر تطبيق متقدّم ومتكامل.

Futu قد لا تكون الخيار الأفضل إذا:

• هدفك هو تداول فوركس/CFD عبر MT4/MT5 أو الاعتماد على رافعة عالية للغاية.
• تحتاج دعمًا مباشرًا ومستمرًا باللغة العربية أو تتطلب سحوبات آنية بشكل متكرر وتحتمل أن تكون متأثرًا بتجربة عملاء متبقّية.

توصية عامة مشروطة:

• للمستثمر العربي الذي يركّز على الأسهم الأمريكية وهونغ كونغ وتحليل بيانات متقدّم، ولديه رسالة بنكية دولية وقادر على قراءة الإنجليزية، Futu تستحق التجربة (ابدأ بمبلغ صغير أولاً، واختبر سحب الأموال، واستفد من الورق التجريبي).
• للمتداول العربي الذي يحتاج فوركس/CFD بمنصات MT4/MT5 أو دعم عربي/سحب فوري وبنية عمولة منخفضة للـ scalping، فالأفضل البحث عن وسيط بديل متخصص في تلك الحاجات.

المراجع

الروابط التالية بعض المصادر العامة التي استُخدمت في إعداد هذه المراجعة (مستندات الشركة، صفحات الدعم، تقارير مراجعة خارجية، وبيانات SFC/SEC/MAS): صفحات Futuhk & Futuholdings، وثائق رسوم US/HK على موقع الدعم، تقارير DayTrading & CMBI المذكورة في المواد، صفحات SFC العامة، ومواد تجربة المستخدم والمجتمع (NiuNiu / Moomoo).

المراجع

تمت الاستعانة في هذه المراجعة بعدد من المصادر العامة وتقارير التقييم المتاحة على الإنترنت، ومنها:

• https://forex.wikibit.com/en/brokers/safe/futu-3241342412.html
• https://fxverify.com/brokers/futu-securities-review-4340
• https://play.google.com/store/apps/details?id=cn.futu.trader&hl=en_US
• https://ecnexecution.com/trading/islamic-forex-trading-with-an-ecn-broker/
• https://www.cmegroup.com/tools-information/find-a-broker/futu-securities-international-hong-kong-limited.html
• https://www.futuhk.com/en/support/topic2_76
• https://www.planto.hk/en/blog/futu-brokers-review-en/
• https://support.futunn.com/en/topic814?lang=en-us&from_platform=1
• https://futuholdings.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/futu-obtains-clearing-license-us
• https://www.daytrading.com/futu
• https://www.honorfx.com/account-types
• https://www.futuhk.com/en/support/topic2_283
• https://www.futuholdings.com/en-us/profile
• https://www.futuhk.com/en/support/topic2_30
• https://www.cmbi.com.hk/upload/202510/20251015158950.pdf