نظرة سريعة: لمن يمكن أن تناسب Bulenox؟
Bulenox هي شركة prop trading (شركة تداول ممولة) مقرها في الولايات المتحدة تقدم برامج تأهيل وحسابات ممولة لتداول العقود الآجلة (Futures) بشكل رئيسي عبر مزوّد بيانات وتنفيذ ريثمك (Rithmic) ومنصات شائعة مثل NinjaTrader وRTrader/Project X وغيرها. تقدم الشركة نموذج اشتراك للحسابات التأهيلية وخيارات تفعيل (activation) للوصول إلى "Master" أو حسابات الماستر الممولة، مع قواعد مخاطرة واضحة ونظم سحب أرباح محددة.
من قد يستفيدون فعلاً من Bulenox:
- متداولو العقود الآجلة (Futures) ذوو الخبرة المتوسطة إلى المتقدمة، خاصة من يتعاملون مع منتجات CME مثل ES، NQ، CL.
- المتداولون الذين يعتمدون أسلوباً منظماً ولديهم القدرة على الحفاظ على استمرارية أرباح (consistency)، لأن Bulenox تضع قواعد تتعلق بتوزيع الأرباح (قواعد الاتساق).
- من يبحثون عن نسبة مشاركة (profit split) جذابة في المراحل الأولى (هيكل دفع تنافسي حسب المصادر).
- متداولو النهج اليومي أو المتأرجح الذين يقبلون قيود الحجم واليوم، وليس المتداولين الذين يحتاجون لمرونة تشغيلات على الماك (MacOS) أو من يعتمدون على دعم فني فوري.
من لا تناسبهم Bulenox:
- مبتدئون تامّون يحتاجون لدعم تعليمي باللغة العربية مكثّف أو حسابات تعليمية طويلة الأمد مع دعم مباشر.
- متداولو السكالبينغ العالي التردّد (HFT) أو من يعتمدون على تنفيذ آلي كثيف دون موافقة مسبقة (الشركة تفرض قيوداً على الأتمتة والسكالبينغ المفرط).
- مستخدمو ماك الذين لا يريدون إعدادات معقّدة أو الاعتماد على حلول بديلة لتشغيل NinjaTrader/SierraChart.
- متداولون بحاجة إلى سحب أرباح فورية أو قنوات دعم فورية (لا يوجد دائماً شات مباشر أو هاتف متاح على مدار الساعة وفق المصادر).
أهم المزايا والعيوب في نقاط واضحة
مزايا
- هيكل واضح للحسابات مع خيارات أحجام متعددة (من الصغير إلى 250,000$ بحسب الطبقات).
- تكامل مع Rithmic ما يوفّر بيانات ذات زمن استجابة منخفض (مهم لفيوتشرز).
- خيارات تداول مرنة (وضع No-Scaling مع Trailing Drawdown ووضع EOD مع حدود يومية).
- نسب مشاركة أرباح جذّابة حسب مصادر المراجعة (ملاحظة: توجد قواعد خاصة للدفعات الأولى).
- معالجة دفعات أسبوعية عادةً (سريعة نسبياً بحسب مراجعات المستخدمين).
- سياسة شفاهة الرسوم: وجود جداول "all-in" للعمولات لبعض المنتجات متاحة في المراجع.
عيوب
- رسوم تفعيل (activation) لحساب الماستر قد تكون مرتفعة (تتراوح حسب الحساب من ~98$ إلى ~898$ وفقاً للمصادر).
- اشتراكات شهرية على حساب التأهيل يمكن أن تتراكم (مثال: خطط شهرية تبدأ من ~145$ إلى 535$ للحسابات الكبيرة حسب خيار الاشتراك).
- قيود على سحب الأرباح (قواعد الاتساق 40%، قيود على أول ثلاث دفعات ومتطلبات "سيفتي بافر").
- عدم وجود دعم فني فوري عبر دردشة مباشرة أو هاتف دائم – الدعم معيّن عبر البريد وبلغات متعددة.
- عدد من المستخدمين أبلغوا عن مشكلات تقنية طفيفة أو بطء في الدعم في بعض الحالات.
- ليست وسيطاً منظَّماً كبنك / شركة وساطة مرخّصة لدى جهة إشرافية تقليدية لصالح العملاء (انتباه لنقطة التنظيم أدناه).
التراخيص ومستوى الأمان باختصار
- Bulenox مسجلة باسم Bulenox LLC (عنوانها في ديلاوير، الولايات المتحدة) وتعرض في شروط الاستخدام إخلاء مسؤولية متعلّق بتداول العقود الآجلة (CFTC disclaimer). مع ذلك، لا توجد في البيانات أذونات تصنيفية واضحة على أنها وسيط مرخّص لدى هيئة رقابية تقليدية تعمل كـ broker custodial (مثل FCA أو ASIC) لخدمات حفظ أموال العملاء. النموذج التشغيلي أقرب إلى شركة prop/خدمات تطوير متداولين وليس وسيط تنفيذ/استقبال أموال خارجي منظمة بنفس آليات حماية العملاء التقليدية.
- مستوى الأمان المتوقع للمتداول الفردي: متوسط إلى منخفض إذا كنت تقارن مع وسطاء خاضعين لرقابة بنكية صارمة مع حسابات مفصولة وحماية تعويض؛ أعلى من بعض الشركات غير المهنية لكنه أقل من وسطاء خاضعين لرقابة قوية. Bulenox تصدر نماذج ضريبية (1099-NEC للمقيمين في الولايات المتحدة وW-8BEN للمتداولين الدوليين) مما يدل على تعامل قانوني معيّن، لكن شروط الاستخدام تحتوي على قيود واسعة على المسؤولية وآليات تحكيم/تحكيم إلزامي في ديلاوير.
- نصيحة عملية: إن حماية رأس المال لدى Prop firm تعتمد على شروط العقد وإمكانيات الشركة في الحفاظ على السيولة وإجراءاتها لرفض المطالبات، لذلك لا تعتمد على حماية تنظيمة كمقياس وحيد عند التفكير بفتح حساب لدى Bulenox.
أنواع الحسابات، الرافعة، وحدود المخاطرة
أنواع الحسابات الرئيسية (حسب المعلومات المتاحة):
- حسابات تأهيل (Qualification Accounts): يتم الاشتراك فيها عادة بنظام شهري؛ الهدف تحقيق هدف ربحي معين للوصول إلى Master. لا تتطلب KYC فورياً عند فتح الحساب التأهيلي لكن يتطلب التحقق الكامل قبل سحب أرباح الماستر.
- Master / Funded Accounts: بعد إكمال شروط التأهيل ودفع رسوم التفعيل (إن وُجدت) يصبح لدى المتداول Master Account – ثم بعد دفعات ناجحة يتحوّل إلى Funded Account (صندوق ممول) شريطة موافقة إدارة المخاطر.
أمثلة لطبقات الحسابات (نماذج مستخلصة من بيانات الاشتراك):
- 25,000$ – هدف ربح 1,500$ – حد عقود ماكس 3 – اشتراك شهري ~145$.
- 50,000$ – هدف ربح 3,000$ – عقود ماكس 7 – اشتراك شهري ~175$.
- 100,000$ – هدف ربح 6,000$ – عقود ماكس 12 – اشتراك شهري ~215$.
- 150,000$ و250,000$ – أحجام أكبر مع اشتراكات شهرية أعلى (مثلاً 325$ و535$ شهرياً) وقيود عقود أعلى.
قواعد المخاطرة والرافعة:
- الرافعة متعلقة بعقود الفيوتشرز نفسها وليست رافعة بالمعنى المتعارف عليه في الفوركس. الحد الأقصى للحجم يعتمد على طبقة الحساب (مثال: حتى 25 عقد في حساب 250k).
- يوجد نظامان لإدارة المخاطر: Option 1 (Trailing Drawdown – لا يوجد Scaling) وOption 2 (EOD / Scaling مع Daily Loss Limits).
- حد الخسارة اليومية (Daily Loss Limit) مفروض في وضع EOD ويختلف حسب الحساب (مثلاً: 10k -> 400$، 25k -> 500$، 50k -> 1100$، 100k -> 2200$، 150k -> 3300$، 250k -> 4500$).
- نظام Trailing Drawdown: حدّ أقصى للخسارة من أعلى نقطة رصيد وصولاً (مثال المذكور: $3,000 على حساب 100k).
- توجد قواعد خاصة مثل "لا معاملات خلال X أيام" أو ضرورة النشاط مرة كل 5 أيام لتجنب الإيقاف (تُذكر في بعض المصادر).
الحد الأدنى للإيداع وعمليات التفعيل:
- لا يوجد "إيداع" رأسمالي لصفقاتك لأن الحساب ممول – لكن يجب دفع اشتراك التأهيل الشهري، ورسوم التفعيل للماستر (activation fee) عند الترقية. رسوم التفعيل المذكورة: تتراوح من ~98$ (حساب 10k/10k مع بعض الباقات) إلى ~898$ للحساب 250k. هذا يعني أن التكلفة الفعلية للبدء قد تصل لمئات الدولارات قبل البدء في التداول بالحساب الممول.
ملاحظة عملية للمتداول العربي: بعض البنود المتعلقة بالحصول على حالة "محترف" (professional) تتطلب دفع رسوم بيانات سوق (مثل اشتراك احترافي لـ Rithmic بقيمة ~116$/شهر للـCME) – ولذلك إذا اخترت الحالة المهنية فتكاليفك التشغيلية سيرتفع.
التكاليف الفعلية للتداول: الاسبريد، العمولات، والرسوم الخفية
ما يدفعه المتداول عمليا عند التداول مع Bulenox يتكوّن من عدة عناصر:
- العمولات (Commissions)
- Bulenox تذكر جداول "all-in rates" لتكاليف المعاملة بحسب العقد. هذه القيم تشمل رسوم البورصة وNFA وOrder Routing وCommission. أمثلة مبسطة (جميع القيم تقريبية حسب المراجع ومذكورة "لكل طرف"):
- ES (E-mini S&P 500): ~2.09$ للفتح + 2.09$ للإغلاق => إجمالي صفقة ~4.18$.
- NQ, RTY, EMD: مشابهة ~4.18$ للصفقة الكاملة.
- MES / Micro E-mini: ~0.61$ لكل طرف => ~1.22$ للصفقة الكاملة.
- CL (Crude Oil): ~2.26$ لكل طرف => ~4.52$.
- MBT (Micro Bitcoin Futures): ~2.76$ لكل طرف => ~5.52$.
- ملاحظة: في بعض المراجع تم التأكيد أن العمولات المذكورة "لكل جانب" – لذا احسب دائمًا مضاعف الجانب.
- السواب أو رسوم التمويل (Swaps/Rollover)
- لأن التداول يركّز على العقود الآجلة غالباً، مفهوم السواب التقليدي في الفوركس يختلف. لكن يوجد رسوم تبادل/تسعير لاحتفاظ بالعقود عبر فترات معينة وربما فروقات تمويل عند تمديد المراكز اعتمادا على المنتج. تحقق من قائمة المنتج المحدد.
- اشتراكات ورسوم ثابتة
- اشتراك التأهيل الشهري (بين ~145$ وحتى 535$ بحسب الحساب).
- رسوم تفعيل Master (98$ – 898$ حسب الحساب).
- رسوم إعادة التعيين (Reset) خارج تاريخ الفوترة: تكلفة ~78$ إذا أردت إعادة ضبط الحساب قبل تاريخ التجديد (مجانية في تاريخ الفوتر وفي حالات محددة).
- رسوم بيانات السوق: إذا اخترت الحالة المهنية/professional، سيكون عليك دفع رسوم بيانات البورصة (مثلاً ~116$/شهر في أحد الأمثلة).
- رسوم سحب أو تحويل (محتملة)
- لا يظهر من المصادر أن Bulenox تفرض رسوماً ثابتة للسحب، لكن بعض طرق الدفع (مثل تحويل بنكي دولي) قد تحمل رسوماً من مزوّد الخدمة الخارجي. بطاقات الدفع أو بوابات الدفع المشفرة قد تضيف عمولات طرف ثالث.
- الرسوم الخفية والمخاطر العملية
- سياسات استرداد الأموال صارمة: "All sales are final" وفق شروط الاستخدام – لا استرداد للرسوم في بعض الحالات.
- إمكانية رفض المطالبة بالأرباح إذا شكّت إدارة المخاطر في "إساءة الاستخدام" أو خرق شروط الأتمتة أو السكالبينغ.
هل تناسب Bulenox المتداول النشط (Active Trader)؟
- بالنسبة للمتداولين النشطين (سكالبينغ كثير، فتح/إغلاق صفقات صغيرة متعددة): العمولات لكل صفقة وتكاليف البيانات قد تجعلها مكلفة للممارسات عالية التكرار، لا سيما إذا كنت تستخدم عقود قياسية غير الميكرو. بالنسبة للمتداولين متوسطي الأجل أو من يستخدمون Micro E-mini يمكن أن تكون العمولات مقبولة إذا كانت استراتيجية تُنتج ربحية كافية لتغطية التكاليف الشهرية ورسوم التفعيل.
الإيداع والسحب وتجربة خدمة العملاء
طرق الإيداع والسحب:
- Bulenox لا تتلقى "إيداعاً" لرأس المال لأن الحسابات الممولة ممولة من الشركة؛ لكن الاشتراكات والرسوم تُدفع عبر بوابات مثل PayPal، بطاقات ائتمانية، وحتى خيارات دفع بالعملات المشفرة في بعض الأحيان بحسب صفحة الاشتراك.
- طرق السحب للأرباح (الموجودة في المراجعات): PayPal، Wise، تحويل بنكي وبعض المصادر تشير إلى دعم USDT أو عملات مشفرة أو خدمات محفظة أخرى – هناك تضارب في المصادر حول توفر العملات المشفرة كخيار دفع، لذا من الضروري التحقق المباشر عند فتح الحساب.
سرعة السحب وقيودها:
- Bulenox معروفة بمعالجة دفعات أسبوعية – عادة الأربعاء في معظم الأمثلة – وعدة مراجعات أشاروا إلى سرعة تحويل أسبوعية سريعة.
- قيود: توجد "حدود على الدفعات" للأرباح الأولى الثلاثة وسيناريو "سيفتي بافر" (يجب الاحتفاظ بحد أدنى في الحساب ليتم السماح بالسحب). مثال مطروح: على حساب 10k قد تكون الدفعات الأولى محدودة بمبلغ ~150$ لكل عملية سحب مع بقاء حد أدنى ~1,100$ في الحساب – هذه الأرقام وردت في مصادر مراجعة وليست بالضرورة ثابتة؛ قد تختلف حسب الحساب والوقت.
خدمة العملاء:
- قنوات الدعم الرئيسية: بريد إلكتروني ودعم متعدد اللغات. لا توجد خدمة شات مباشر أو رقم هاتف فعّال 24/7 في كل الحالات (تتوفر أرقام في شروط الاستخدام ولكن تجارب المستخدمين تشير إلى أن البريد الإلكتروني هو القناة الأساسية).
- زمن الاستجابة: اختبارات المراجعين أظهرت استجابة خلال يوم العمل (وردود في نفس اليوم أحياناً)، لكن بعض المستخدمين غير راضين عن بطء أوقات حل المشكلات المعقّدة.
- دعم باللغة العربية: الشركة تذكر دعمًا متعدد اللغات في المراجع، لكن مستوى وجودة الدعم العربي قد يتفاوت؛ أنصح بالتواصل المباشر قبل الالتزام للاختبار.
نصيحة عملية: سجّل كل مراسلاتك واحفظ لقطات شاشة عند الإيداع أو طلبات السحب. اطلع على شروط السحب قبل بدء التداول.
المنصات، الأدوات، والموارد التعليمية
المنصات المتاحة:
- Rithmic (مزود بيانات وتنفيذ) مع واجهات مثل NinjaTrader، Sierra Chart، QuanTower، Bookmap، Project X، R-Trader Pro. Bulenox توفّر رخصة NinjaTrader للماستر مجانًا في بعض الحالات.
- دعم متعدد للواجهات يسمح بالتداول من خلال بيئات يفضّلها متداولو الفيوتشرز.
- ملاحظة: NinjaTrader وRTraderPro وبرامج أخرى تعمل عادة على نظام ويندوز؛ مستخدمي ماك قد يحتاجون لاستخدام حلول مثل BootCamp أو سيرفر/سحابة أو بدائل، والإعداد قد يكون معقّداً لبعض المنصات (SierraChart مع Rithmic يتطلب إعداد يدوي).
الأدوات والميزات:
- عمق سوق (Market Depth) وبيانات منخفضة الكمون عبر Rithmic، مفيدة للمتداولين الذين يعتمدون على تنفيذ سريع.
- ميزات Scaling في وضع EOD التي تزيد عدد العقود الممكن تداولها مع تزايد رأس المال.
- نظام نسخ صفقات (copy trading) وميزات خوارزمية متاحة لدى بعض الواجهات، لكن Bulenox نفسها تحظر سوء استخدام الخوارزميات أو تشغيل سكربتات مكثفة بدون موافقة.
الموارد التعليمية:
- Bulenox تقدم مواد تدريبية ومحتوى تطوير مهني لكن الشركة توصف بأنها "تحفيز وتطوير للتجار" أكثر من كونها مزود تعليم شامل للمبتدئين. لذلك، إن كنت مبتدئًا جدًا فمن الأفضل الجمع بين محتوى تعليمي خارجي + تجربة تأهيلية مصغّرة.
هل الأدوات كافية للمتداول العربي؟
- من ناحية تقنية: نعم، الأدوات المتاحة قوية ومناسبة للمحترفين في الفيوتشرز.
- من ناحية تعليمية ودعم متقدم باللغة العربية: الموارد قد تكون محدودة نسبياً؛ يحتاج العربي المبتدئ إلى مصادر إضافية باللغة العربية أو الإنجليزية.
بدائل محتملة إذا لم تناسبك Bulenox
أنواع البدائل التي يمكنك التفكير بها:
-
شركات prop أخرى تقدم شروط تقييم مختلفة:
- شركات تقدم تحدّيات بخطوتين، أو رسوم تفعيل أقل، أو قواعد سحب أقل صرامة (قد تفضّل مرونة في قواعد الاتساق أو دفعات مبكرة بدون قيود).
- مثال مُذكور في البيانات: FTMO (مقارنة عامة وردت في المصادر) – تختلف في البنود والحجم والرسوم.
-
وسطاء تقليديون منظمون (Regulated Brokers):
- إذا كانت حماية رأس المال والرقابة أمرًا أساسيًا لك، فاختر وسيطًا مرخّصًا (FCA/ASIC/CySEC…) مع حسابات مفصولة وتأمين أو حماية للعميل. هؤلاء مناسبون للمتداولين الذين يريدون الاحتفاظ بأموالهم وممارسة استراتيجياتهم مباشرة.
-
وسطاء ECN/MT4-MT5 مع تسعير منخفض:
- لمن يبحث عن تكلفة تداول أقل على صفقات صغيرة (scalping)، قد تكون حسابات ECN ذات العمولات الشفافة وسبريد منخفض مناسبة.
-
حلول هجينة أو منصات تقدم دعمًا عربيًا قويًا:
- إن كان الدعم باللغة العربية والتواصل مهمًا، فابحث عن وسطاء أو prop firms يوفرون خدمة عربية رسمية ودعم فني سريع.
متى تختار البديل:
- إذا كانت رسوماً شهرية ورسوم التفعيل أكبر من عوائدك المتوقعة – ابحث عن بديل أقل تكلفة.
- إن كنت تحتاج إلى توافر سحب أرباح فوري أو دفعات دون قيود أولية – اختَر وسيطًا أو شركة ذات سياسة سحب مرنة.
- إن كان تنظيم الشركة وحماية الأموال أولوية – اذهب إلى وسيط مرخّص بدلًا من Prop firm.
الخلاصة: هل أفتح حساباً مع Bulenox أم أبحث عن بديل؟
Bulenox مناسبة بوضوح لفئة محددة من المتداولين: أولئك الذين يتداولون العقود الآجلة بشكل منتظم، يمتلكون انضباطًا وإدارة مخاطرة واضحة، وقادرون على تقبل رسوم اشتراك شهرية ورسوم تفعيل مقابلة لفرصة التداول برصيد ممول. التكامل مع Rithmic ومنصات احترافية يعد نقطة قوة تقنية مهمة للمحترفين.
في المقابل، Bulenox ليست الحل الأمثل للمبتدئين الذين يحتاجون إلى تعليم مكثّف ودعم عربي كامل، كما أنها قد لا تناسب متداولي السكالبينغ عالي التكرار بسبب العمولات والقيود. كما أن المسائل التنظيمية وحماية الأموال أقل وضوحاً مقارنة بوسطاء مرخّصين تقليديين، وهذا أمر يجب وضعه في الحسبان.
توصية عامة مشروطة:
- إذا كنت متداولاً متمرساً في الفيوتشرز، وتستطيع استيعاب تكاليف الاشتراك ورسوم التفعيل، وتعمل باستراتيجية متسقة ولا تحتاج دعم فوري، فـ Bulenox قد تكون خياراً مفيداً للتحول إلى حساب ممول.
- أما إن كنت مبتدئاً، أو تحتاج لبيئة منظمة بقواعد حماية أموال واضحة أو دعم عربي مكثّف أو سيولة سحب فورية، ففكّر في بدائل – سواء prop firms أخرى ذات شروط أقل صرامة أو وسطاء مرخّصين.
ملاحظة أخيرة: توجد تباينات واحتياطات في عدة بنود (قواعد الاتساق، حدود السحب الأولى، توفر مدفوعات بالـ crypto) لذا تأكّد من قراءة صفحة الشروط والأحكام وFAQ واطلب توضيحاً خطياً من دعم Bulenox قبل الالتزام بدفع أي رسوم.
لا تُعد هذه المراجعة نصيحة استثمارية شخصية؛ الغرض منها تزويدك بمعلومات موضوعية لمساعدتك على اتخاذ قرار مدروس.
المراجع
الروابط والمصادر التالية هي بعض المواد العامة التي استُخدمت في إعداد هذه المراجعة (صفحات المساعدة، شروط الاستخدام، ومراجعات مستقلة ونشرات تعليمية من Bulenox ومواقع مقارنة/مراجعات مدرجة في البيانات المقدمة). اطّلع عليها مباشرة على موقع Bulenox والمصادر المذكورة عند الحاجة للتأكد من أحدث الشروط.
المراجع
تمت الاستعانة في هذه المراجعة بعدد من المصادر العامة وتقارير التقييم المتاحة على الإنترنت، ومنها:
- https://mondfx.com/comparison-of-mt4-mt5-ctrader
- https://blog.decodeex.com/hc/en-us/related/click?data=BAh7CjobZGVzdGluYXRpb25fYXJ0aWNsZV9pZGwrCI8hXKjJCToYcmVmZXJyZXJfYXJ0aWNsZV9pZGwrCA8WmnBbCToLbG9jYWxlSSIKZW4tdXMGOgZFVDoIdXJsSSJxL2hjL2VuLXVzL2FydGljbGVzLzEwNzYxNzE3Njg2NjcxLVRyYWRpbmctY29zdHMtV2hhdC1hcmUtU3ByZWFkcy1Td2Fwcy1Wb2x1bWUtQ29tbWlzc2lvbnMtYW5kLUhpZGRlbi1DaGFyZ2VzBjsIVDoJcmFua2kI–4df76246f3504d071e2e520f798ed0710560633e
- https://bulenox.com/help/funded-account/
- https://www.youtube.com/watch?v=3U0HIr70SVA
- https://ecnexecution.com/trading/islamic-forex-account/
- https://www.youtube.com/watch?v=a81g4-zvBUk
- https://whichfunded.io/blog/a-comparison-ftmo-prop-trading-firm-vs-bulenox-funded-trader-program/
- https://bulenox.com/wa-data/public/site/data/bulenox.com/Rates.pdf
- https://bulenox.com/help/frequently-asked-questions/
- https://bulenox.com/
- https://bulenox.com/wa-data/public/site/data/bulenox.com/Terms_of_Use.pdf
- https://bulenox.com/help/qualification-account/
- https://ecnexecution.com/trading/islamic-forex-trading-with-an-ecn-broker/
- https://www.dailyforex.com/forex-articles/ctrader-vs-mt5/229151
- https://bulenox.com/member/signup
- https://tradingstrategy.world/bulenox-commissions-fees/