مراجعة شاملة لشركة Trust Capital للمتداول العربي

نظرة سريعة: لمن يمكن أن تناسب Trust Capital؟

Trust Capital شركة وساطة تقدم صفقات على عقود الفروقات (CFDs) ومقرّها في قبرص (مكتب في ليمسول) وتملك ترخيص CySEC (رقم الترخيص المذكور 369/18). تقدم المنصة أساساً عبر MetaTrader 4 وتستهدف عملاء التجزئة في أوروبا ودول أخرى (مع استثناءات واضحة لبعض الدول مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وبلدان خاضعة لعقوبات).

من سيستفيد منها فعلياً:

• متداولون أوروبيون يريدون وسيطاً منظَّماً ضمن إطار CySEC (حماية جزئية مثل تعويضات تصل حتى حوالي €20,000، ووجود متطلبات KYC ووجود حماية من الرصيد السلبي).
• متداولون مبتدئون إلى متوسطون يحتاجون إلى موارد تعليمية: الشركة تبرز في تقديم ندوات، دورات، وتحليلات يومية و”Forex mentor” وورش عمل حضورية/أونلاين.
• متداولو الأسهم عبر الـCFD الذين يريدون الوصول إلى أكثر من 100 سهم أمريكي/أوروبي دون امتلاك الأصل فعلياً.
• متداولو MT4 (من يستخدمون روبوتات/خبراء تداول EA) لأن المنصة تدعم EAs وتسمح بالتداول الآلي.

من قد لا تناسبهم:

• متداولون يبحثون عن رافعة عالية (يسري حد 1:30 لعملاء التجزئة الأوروبيين نتيجة تنظيم ESMA).
• متداولون ذوو نشاط عالي (سكالبينغ متكرر بكميات كبيرة) الذين يحتاجون إلى أقل سبريد ممكن ورسوم عمولة أدنى؛ قد توجد بدائل أرخص في السوق.
• من يريد منصة حديثة بدعم قوي للجوال أو TradingView أو MT5 فقط (Trust Capital تركّز على MT4 مع تطبيقات جوال ضعيفة التقييم لدى بعض المصادر).
• مقيمون في دول محظورة (USA, UK, Czech Republic, Belgium, إيران، دول خاضعة لعقوبات OFAC وأخرى) – يجب التأكد من قائمة الدول لدى الشركة قبل التسجيل.

---

أهم المزايا والعيوب في نقاط واضحة

مزايا

• منظم من سلطة أوروبية معروفة (CySEC) – مستوى أمان أفضل من الوسطاء غير المرخَّصين.
• موارد تعليمية واسعة: ندوات، تدريبات فردية، تحليلات يومية.
• واجهة MT4 المدعومة (مريحة للمستخدمين الذين يعتمدون على EAs والمؤشرات).
• باقة أصول متنوعة: عملات، عملات مشفرة، مؤشرات، سلع، مع أكثر من 100 سهم CFD.
• حساب تجريبي متاح وتجربة مستخدم واضحة لفتح الحسابات.
• وجود برامج شراكة وإمكانية الحصول على بعض الحوافز/خصومات.

عيوب

• قيود رافعة منخفضة (حتى 1:30) لعملاء التجزئة الأوروبيين (تأثير تنظيمي)، قد تمنع استراتيجيات رافعة عالية.
• رسوم إيداع/سحب مرتفعة نسبياً حسب مصادر (ثابتة تقارب 2.5% لكل معاملة؛ يجب التأكد من طريقة الدفع).
• تباين في أنماط الحسابات وشروطها (مثال: بعض الصفحات تشير إلى فروق في الحسابات من حيث السبريد والعمولة – معلومات قد تكون مربكة).
• تطبيقات الجوال والتقييم العام للأبليكشن ضعيفان لدى بعض المستخدمين.
• لا توجد خدمات نسخ صفقات متكاملة أو PAMM/MAM واضحة لمديري المحافظ (أو أنها محدودة).
• شكاوى متفرقة من مستخدمين تتعلق بتأخر سحوبات أو تواصل في حالات فردية – ليست نمطاً موثقاً لكن يجب أخذها بالحسبان.

---

التراخيص ومستوى الأمان باختصار

• الترخيص الرئيسي المذكور: Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) – رقم ترخيص موثوق (369/18 أو أرقام تسجيل متشابهة في المصادر).
• مظاهر الحماية: فصل أموال العملاء في حسابات منفصلة (segregated accounts) ووجود سياسة حماية رصيد سلبي مذكورة من قبل الشركة.
• تعويض المستثمرين (CySEC): توجد آلية تعويض تصل لحدود محددة (حتى حوالي €20,000 للمؤهَّلين) – هذا يرفع مستوى الأمان مقارنة بالوسطاء غير المرخَّصين.
• مستوى الأمان المتوقع: مرتفع نسبياً بالمقارنة مع وسطاء خارج الإطار التنظيمي، لكن ليس بنفس قوة تراخيص Tier-1 الأخرى (مثل FCA أو ASIC) من حيث الممارسات السوقية والتاريخ الطويل.

ملاحظة مهمة: بعض المصادر تشير إلى كيانات تحمل نفس الاسم أو علامات مشابهة في ولايات قضائية مختلفة، وفي حالات سابقة ظهرت إجراءات تنظيمية ضد كيانات مشابهة في ولايات أمريكية؛ لذلك تأكد من أن الحساب الذي تفتحه مرتبط بالكيان المرخَّص من CySEC وليس بأي شركة أخرى تحمل اسم شبيه.

---

أنواع الحسابات، الرافعة، وحدود المخاطرة

أنواع الحسابات (ملخَّص من البيانات المتاحة):

• Demo: حساب تجريبي بدون إيداع.
• Solo (أو Standard): الحد الأدنى للإيداع المذكور عادةً $250؛ سبريد يبدأ من ~0.9 نقطة (حسب ظروف السوق)؛ لا عمولة تداولية ظاهرة على بعض النسخ.
• Together (حساب أعلى/متميز): حد إيداع أعلى (مثلاً $1,000) مع خدمات مضافة (مدير شخصية، دعم أولوي، مواد تعليمية متقدمة) لكن شروط تداولية أسوأ من حيث السبريد والعمولة في بعض الصفحات (سبريد يبدأ من 1.8 نقطة + عمولة مفروضة).
• RAW/ECN أو Professional (تذكرها بعض المصادر): يوجد حساب من نوع Raw/ECN بعمولة لكل لوت ونطاق سبريد أضيق (مثلاً متوسط 0.2 نقطة في ساعات السيولة) وعمولة تقريبية مذكورة في مصادر ثانية ~2.5$ لكل لوت (تحقق إن كانت العمولة لكل لوت ذهاباً أو ذهاباً وعودة).

الرافعة:

• للمتداولين التجزئة الأوروبيين: حتى 1:30 (امتثال لتوجيهات ESMA).
• قد تكون مستويات رافعة أعلى متاحة للحسابات المهنية أو للعملاء خارج الإقليم الأوروبي، لكن ذلك يخضع لشروط أهلية ومخاطر أعلى.

حدود المخاطرة العملية:

• رافعة 1:30 تعني أن موقفاً صغيراً قد يتحرك بسرعة إلى خسارة كبيرة؛ المتداولون المبتدئون يجب أن يبدأوا بحجم تداول صغير (مثلاً ميني/ميكرو لوت) ويطبقوا إدارة مخاطرة صارمة.
• سياسات Margin Call / Stop-Out ذكرت بأنها على مستوى 100% / 50% في بعض المصادر – يجب التحقق داخل حسابك لأن ذلك يؤثر في توقيت إغلاق الصفقات آلياً.

الحد الأدنى للإيداع وما يعنيه عملياً:

• Solo: $250 – مناسب لمن يريد دخول سوق حقيقي بتكلفة أولية معقولة.
• Together / VIP: متطلبات أعلى (مثلاً $1000 أو أكثر) وتقدّم خدمات مميزة لكن بتكاليف تداولية قد تكون أعلى.

---

التكاليف الفعلية للتداول: السبريد، العمولات، والرسوم الخفية

ما سيدفعه المتداول فعلاً يتشكّل من:

1. السبريد (فرق السعر): يختلف حسب نوع الحساب والزوج والظروف السوقية.

   • Solo: سبريد يبدأ من حوالي 0.9 نقطة على EUR/USD بحسب المصادر.
   • ECN/RAW: سبريدات قد تصل إلى 0.2 نقطة خلال ساعات السيولة (مع عمولة).
   • ملاحظة متضاربة في الصفحة الرسمية التي أظهرت سبريدات أعلى جداً لبعض الأدوات (مثلاً EUR/USD ذكره 1.5 في جزء آخر) – لذلك اعتبر السبريد متغيّراً ويجب قياسه في حساب تجريبي أو بطلب Live Spread.

2. العمولات:

   • Solo: غالباً بلا عمولة تداولية (التكلفة مضمنة في السبريد).
   • Together/Professional أو Raw: عمولة قد تفرض؛ مصادر تشير إلى حوالي $2.5 لكل لوت (راجع الشروط لأن بعض الوسطاء يضعون العمولة لكل جانب أو لكل لوت ذهاباً وإياباً).

3. رسوم الإيداع والسحب:

   • عدة مصادر متكررة تشير إلى تطبيق رسوم إيداع/سحب بنحو 2.5% لكل معاملة عبر معظم طرق الدفع (بطاقات ائتمان، تحويل بنكي، محافظ إلكترونية، وحتى crypto عبر طرف ثالث).
   • هذا يُعدّ تكلفة مهمة خاصة للمتداولين الذين يودّون إيداع وسحب متكرر: إن كنت تود إيداع وسحب كل شهر، فستخسر 2.5% مرتين (إيداع+سحب) – يجب أخذها بعين الاعتبار في خطة التمويل.

4. السواب/فوائد التبييت:

   • تُطبّق عادةً على مراكز الـCFD المفتوحة لليوم التالي. بعض صفحات الشركة تشير إلى إمكانية حسابات “swap-free” أو حسابات إسلامية في حالات محددة؛ لكن الشروط قد تختلف أو تتطلب توثيقاً. تحقق من جدول السواب لكل أداة لأن ذلك يؤثر على التكلفة لدى الحمل المتوسط والطويل للصفقات.

من يناسبه هذا التكلفة؟

• المتداول المتوسط/المتوسط إلى طويل الأجل (swing traders): قد تكون التكاليف مقبولة إذا لم تكن تُعيد التداول بكثرة وتقدّر موارد التعليم والوصول لأسهم.
• المتداول النشط (high-frequency/سكالبينغ بكثافة): التكاليف عند وجود سبريد ~0.9 + عمولات على أنواع معينة + رسوم سحب/إيداع نسبتها 2.5% قد تجعل التكلفة الإجمالية مرتفعة مقارنة بوسطاء ECN أرخص. لذلك تأكّد من حساب التكلفة لكل صفقة قبل اتخاذ قرار.

مثال حسابي مبسّط (لتوضيح أثر السبريد):

• إذا كان سبريد EUR/USD = 0.9 نقطه = 0.00009
• قيمة النقطة في لوت قياسي (100,000) ≈ $10 → تكلفة السبريد ≈ $9 لكل لوت كامل (أو $0.09 لكل 0.01 لوت).
• إن أضفت عمولة أخرى (مثلاً $2.5 لكل لوت) فالحد الأدنى للتكلفة لكل لوت يتزايد؛ لذلك حجّم مراكزك وفقاً لرأس المال.

ملاحظة مهمة: أرقام السبريد والعمولة قد تختلف بتغير زمن السوق ونوع الحساب. اطلب قائمة أسعار رسمية ومحدثة من الدعم قبل الإيداع.

---

الإيداع والسحب وتجربة خدمة العملاء

طرق الإيداع والسحب المتاحة (مجمعة من المصادر):

• تحويل بنكي دولي (Wire/SWIFT).
• بطاقات ائتمان/دَينَة.
• محافظ إلكترونية: Neteller، Skrill، SticPay (مذكورة).
• PayPal مذكورًا في بعض المصادر كخيار للإيداع/سحب، لكن مصادر أخرى تقول غير مدعوم؛ يجب استيضاحه.
• عملات رقمية: قبول الإيداع عبر طرف ثالث (مثلاً USDT/BTC) – قد تُطبّق رسوم شبكة خارجية.

الزمن النموذجي:

• الإيداع: معالجة بين 1-5 أيام عمل حسب الطريقة.
• السحب: قد يصل إلى 3-10 أيام عمل حسب الطريقة؛ بعض المصادر تشير إلى أن سحوبات البطاقات والتحويلات البنكية طويلة أحياناً حتى 10 أيام.

الرسوم:

• رسوم ثابتة/نسبة: مصادر متكررة تشير إلى 2.5% لكل معاملة إيداع أو سحب – وهي تكلفة غير تافهة ومهمّ متداوليها أخذها بالحسبان.

خدمة العملاء:

• قنوات: هاتف، بريد إلكتروني، LiveChat، تذاكر عبر حساب العميل، صفحات على السوشيال ميديا.
• أوقات العمل: دعم متاح تقريباً 14 ساعة يومياً أيام الأسبوع (مثال: 9:00-23:00 بتوقيت المحيط الهادئ حسب مصدر) – لا يوجد دعم ليلي/عطلة نهاية الأسبوع.
• تقييم: مراجعات العملاء على منصات مثل Trustpilot متباينة؛ العديد يمدحون جودة الدعم خصوصاً أفراد معينين (مدرّبون/حسابات شخصية)، لكن توجد شكاوى متفرقة عن تأخر في ردود على سحوبات أو عن حالات تواصل بالاسماء الوهمية؛ ذلك يتطلب توخي الحذر والتحقق عند فتح الحساب.

نصيحة عملية: قبل إيداع مبلغ كبير، أرسل طلب سحب صغير لتجربة سرعة ووضوح العملية والتكاليف الفعلية.

---

المنصات، الأدوات، والموارد التعليمية

المنصات:

• أساسية: MetaTrader 4 (MT4) على سطح المكتب، ويب، وتطبيقات المحمول. MT5 غير مؤكد بشكل ثابت في كل المصادر (بعض محتويات الموقع الرسمي تشير إلى MT5 وحسابات Cent/Professional) – لكن الأغلب يشير إلى MT4 كمنصة رئيسية.
• أدوات من المنصة: دعم EAs، One-click trading، عدد من المؤشرات (حوالي 68-80 مذكور)، مجانية VPS في بعض الحالات.

الموارد التعليمية والتحليل:

• برنامج تعليمي قوي: ندوات مجانية، جلسات 1-on-1، مدونات، تقاويم اقتصادية، أخبار وتحليلات يومية.
• جزء من المحتوى المتقدم قد يكون محجوزاً لحسابات Together أو للعملاء ذوي رصيد أعلى.

ميزات تقنية إضافية:

• حاسبات تداول (ربح/خسارة، pips، فيبوناتشي، pivots).
• إشارة إلى Free VPS لبعض الحسابات – مفيد لتشغيل EAs دون انقطاع.

حالة الجوال والموارد العربية:

• تطبيقات الجوال متاحة لكن تقييمها ضعيف نسبياً وفقاً للمصادر؛ كذلك لا يبدو أن هناك دعم تقني مكثف للتطبيق باللغات المحلية (مطلوب التأكد من وجود دعم باللغة العربية من خلال تجربة LiveChat قبل التسجيل).

ملاحظة للمبتدئ العربي: محتوى التعليم متوفر لكنه متركّز على أساسيات التداول وCFD؛ تحتاج إلى التركيز على إدارة رأس المال ونفسية التداول خارج المواد الموَّفرة.

---

بدائل محتملة إذا لم تناسبك Trust Capital

أنواع الوسطاء البديلة التي قد تبحث عنها:

• وسطاء مرخَّصون دولياً بذراع بعوائد أوسع ومنصات متعددة (MT5، TradingView، منصات أصلية) إن كنت تحتاج أدوات تحليل متقدمة.
• وسطاء يقدمون سبريد وعمولات أقل للسكالبينغ والـHFT (ECN brokers مع عمولات منافسة وسبريد Raw أدنى).
• وسطاء بمنصات اجتماعية ونسخ صفقات (copy trading) أو PAMM/MAM إذا كنت تريد نسخ مدراء محترفين أو تقديم إدارة استثمارية.
• وسطاء يدعمون خدمات دفع محلية/محفظة إلكترونية ميسَّرة مع رسوم سحب منخفضة للبلد الذي تقيم فيه (مهما كانت احتياجاتك).

أسماء مقارنة ذُكرت في المصادر: Interactive Brokers (نطاق أصول واسع، رسوم تنافسية للمحترفين)، OANDA (شروط شائعة، سبريد منخفض على بعض الأزواج)، XM، RoboForex – هذه أمثلة من المقارنات في المصادر. لا تُعتبر توصية؛ بل أدوات للمقارنة عند البحث.

متى تبحث عن بديل:

• تحتاج لرافعة أعلى أو أحجام تداول كبيرة.
• تريد تكلفة تداول أدنى لكل صفقة (سبريد+عمولة).
• تحتاج دعم عربي كامل وسرعات سحب أسرع ورسوم معالجة أقل.
• تحتاج إلى منتجات استثمارية حقيقية (أسهم فعلية، ETFs، سندات) بدلاً من CFDs فقط.

---

الخلاصة: هل أفتح حساباً مع Trust Capital أم أبحث عن بديل؟

ما يميّز Trust Capital:

• وسيط مرخّص CySEC يوفر أماناً تنظيميًّا نسبياً وحماية أساسية لعملاء التجزئة.
• تركيز واضح على التعليم والتدريب، ووجود مجموعة أصول مناسبة لمتداولي CFD خاصة من يحبّون MT4.
• حساب Solo يُقدّم شروطاً مناسبة للمتداولين المبتدئين/المتوسّطين (حد إيداع معقول $250) دون عمولة مباشرة.

القيود والعيوب الجوهرية:

• رسوم إيداع/سحب مرتفعة نسبياً (حوالي 2.5% في المصادر)، وتباين واضح في شروط الحسابات (سبريد/عمولة).
• قيود الرافعة (1:30) للمتداولين الأوروبيين، وضعف في تطبيق الجوال حسب تعليقات المستخدمين.
• غياب واضح لخدمات نسخ الصفقات أو PAMM/MAM متقدمة، ما قد يقلل من جاذبيتها للمستثمرين الباحثين عن حلول مُدارة.

توصية عامة مُشروطة:

• إن كنت متداولاً أوروبياً أو مقيمًا في دولة مسموح بها، وتبحث عن وسيط منظَّم تقدّر التعليم والدعم، وتستخدم MT4، فيمكن أن تكون Trust Capital خياراً متاحاً لاختبار الخدمات، ابدأ بحساب تجريبي ثم بحساب Solo صغير.
• إن كنت متداولاً نشطاً جداً أو تبحث عن أقل تكلفة لكل صفقة أو عن رافعة كبيرة أو منصة متقدمة جداً، فانظر إلى بدائل ECN مرخَّصة أو منصات تقدم MT5/TradingView وعمولات أقل.

قبل فتح حساب:

1. اطلب من الدعم جدول رسوم مُفصّل (سبريدات حية، عمولات، سواب، رسوم سحب/إيداع حسب الطريقة).
2. نفّذ اختبار سحب صغير للتأكد من الزمن والرسوم الفعلية.
3. جرِّب الحساب التجريبي لتقييم التنفيذ (slippage، سرعة تنفيذ الأوامر).
4. تأكد من هوية الكيان المرخّص الذي ستتعامل معه (CySEC entity) وأن حسابك مرتبط به لا بكيان آخر يحمل اسم مشابه.

المراجع

الروابط التالية وبعض الصفحات العامة استُخدمت كمصادر تجميعية للمراجعة: صفحات تقييم الوسطاء (Traders Union)، ملفات الشركة العامة (TrustCapital)، صفحات Deposit/Withdrawal في مواقع مُقارنة الوسطاء، ومراجعات المستخدمين على منصات عامة مثل Trustpilot. (الرجاء مراجعة المواقع الرسمية للشركة والتحقق القانوني والتنظيمي قبل إيداع أموال).

ملاحظة أخيرة: هذه المراجعة معلوماتية وليست نصيحة استثمارية. التداول في CFDs يحمل مخاطر عالية وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. قم ببحث مستقل ولا تستثمر أكثر مما تستطيع تحمُّل خسارته.

المراجع

تمت الاستعانة في هذه المراجعة بعدد من المصادر العامة وتقارير التقييم المتاحة على الإنترنت، ومنها:

• https://traders-trust.com/trading/conditions/spreads-commissions
• https://www.forexchurch.com/forex-brokers/trust-capital
• https://fx-list.com/broker/trust-capital
• https://trustcapital.com/web-mobile-platform
• https://tradersunion.com/brokers/forex/view/trust_capital/
• https://trustcapitaltc.eu/regulation
• https://tradingfinder.com/brokers/trust-capital/deposit-and-withdrawal-methods/
• https://dfpi.ca.gov/enforcement_action/trust-capital-usa/
• https://www.trustpilot.com/review/trustcapitaltc.com
• https://www.dailyforex.com/forex-articles/ctrader-vs-mt5/229151
• https://trustcapital.com/account-types
• https://trustcapitalpl.com/deposit-withdrawal.html
• http://fsc.org.ai/trust.php