ملاحظة تمهيدية: هذه المراجعة معلوماتية وتحليلية تهدف لمساعدة القارئ على تقييم ما إذا كانت CHASING FUTURES مناسبة له. ليست نصيحة استثمارية ولا تشكّل توصية بفتح حساب. اعتمدت المراجعة على بيانات عامة تُشير إليها الشركة ومصادر معلومات تجميعية (مثل WikiFX وغيرها) بالإضافة إلى معايير عامة لمقارنة وسطاء العقود الآجلة.
نظرة سريعة: لمن يمكن أن تناسب CHASING FUTURES؟
لمحة موجزة عن الشركة
- اسم تجاري: CHASING FUTURES (الصينية: 财信期货有限公司)، وتُعرف إعلامياً باسم Caixin Futures. تذكر السجلات أنها شركة تابعة لـ Hunan Chasing Financial Holding Group Co., Ltd. وتملكها Chasing Securities Co., Ltd.
- نشاط رئيسي: وسيط عقود آجلة (commodity futures)، عقود آجلة مالية، خيارات.
- منصات مذكورة: Boyi Cloud وCaixin Futures Infinity (منصات داخلية/محترفة – ليست MT4/MT5 بالضرورة).
- التنظيم: مرخصة داخليًّا (مشار إليها كعضو/مرخّص لدى China Financial Futures Exchange – CFFEX، رقم ترخيص 0319). تصنيف المخاطر على بعض المواقع: "متوسط".
- تواجد: فروع في عدة مدن صينية (تشانغشا، شنغهاي، هانغتشو…).
لمن تناسب فعلاً؟
- المتداولون المتخصصون في أسواق الصين المحلية: من يتعاملون بأدوات مدرجة في البورصات الآجلة الصينية (سلع زراعية، معادن أولية، مشتقات نفطية داخلية، عقود مستقبلية مالية صينية) ويرغبون في الوصول إلى سيولة محلية وإقليمية.
- المؤسسات أو المتداولون ذوو الخبرة المتقدمة: الذين لديهم خبرة في أسواق العقود الآجلة، ويفهمون متطلبات الهامش والمخاطر المرتبطة بالتداول بالرافعة على بورصات داخلية.
- من يحتاجون خدمات إدارة مخاطر واستشارات مهنية مرتبطة بالسوق الصيني – لأن الشركة تروج لكونها جزءاً من مجموعة مالية كبيرة وتقدم خدمات استشارية وإدارة مخاطر.
لا تناسب:
- المبتدئون الذين يبحثون عن دعم تعليمي قوي بلغة عربية أو حماية تنظيمية دولية (مثل FCA, ASIC, NFA)، لأن مستوى الشفافية حول الرسوم والدعم اللغوي محدود نسبياً.
- المتداولون الدوليون الذين يريدون حماية نظمية دولية أو فصلاً واضحاً لحماية أموال العملاء بموجب قوانين هيئات رقابية دولية – فوجود ترخيص محلي في الصين لا يمنح نفس امتيازات الحماية خارج الصين.
أهم المزايا والعيوب في نقاط واضحة
مزايا
- مرخصة داخل الصين: وجود ترخيص من جهة محلية (CFFEX ذُكر) يعطي مستوى مقبولاً من الإطار التنظيمي داخل البلد.
- تغطية منتجات واسعة: تدعم تجارة السلع الأساسية، العقود الآجلة المالية، والخيارات، ما يتيح تنويعاً داخلياً على الأدوات الصينية.
- تابِعة لمجموعة مالية أكبر: الانتماء إلى Hunan Chasing Financial Holding Group قد يوفر موارد وسياسات إدارة مخاطر مؤسسية.
- منصات وتقنية داخلية مهنية مذكورة (Boyi Cloud، Caixin Futures Infinity) تدعم التداول عبر مؤسسات ومحترفين.
- تسهيلات بنكية محلية: دعم تحويلات "فضة-عقود آجلة" عبر 13 بنكاً رئيسياً بالصين، وحدود سحب يومية واضحة (2 مليون يوان).
عيوب
- شفافية الرسوم محدودة: لا يوجد إعلان علني واضح لبنية العمولة والرسوم على مستوى مفصّل؛ وصف "محدود المعلومات عن بنية الرسوم".
- حماية المتداول الدولي محدودة: الترخيص محلي لا يعادل الرقابة الدولية من هيئات Tier-1، ما يقلّل حماية المتداول غير الصيني.
- ليست مثالية للمبتدئين: تقارير ومصادر تشير أنها "ليست مناسبة للمبتدئين" بسبب تعقيد المنتجات ومحدودية الموارد التعليمية بلغة أجنبية.
- شكاوى مستخدمين على منصات تجميعية: توجد بلاغات/حالات تحذيرية على مواقع تجميعية حول عمليات تواصل عبر WeChat أو وسطاء/وسطاء طرف ثالث، تتضمن شكوكاً عن حالات نصب – يجب التعامل بحذر.
- دعم لغات محدد (غالباً صيني/إنجليزي)؛ لا يظهر دعم مباشر بالعربية.
التراخيص ومستوى الأمان باختصار
وضع التراخيص
- مذكور أن الشركة تعمل تحت ترخيص من جهة محلية في الصين (China Financial Futures Exchange / CFFEX) ورقم ترخيص مذكور (0319). هذا يؤشر إلى أن الشركة معتمدة للتداول على بعض بورصات العقود الآجلة المحلية.
- لا توجد في البيانات إشارات إلى تراخيص دولية من هيئات مثل FCA، ASIC، NFA، أو CySEC.
ماذا يعني ذلك لمستوى الأمان؟
- داخل الصين: مستوى أمان تنظيمي "متوسط إلى جيد" بالنسبة للمتداولين المحليين، لأن التنظيم المحلي يخضع لقواعد الإفصاح، متطلبات رأس المال، وإجراءات رقابية ملائمة للسوق الصيني.
- للمتداول الدولي: مستوى الأمان أقل من الوسطاء المرخّصين في نطاقات تنظيمية دولية؛ لا يمكن الاعتماد على حماية التراكمات والتعويضات المتاحة في أنظمة مثل FSCS أو SIPC أو قواعد فصل الأموال بنفس الطريقة.
- قراءة واقعية: الترخيص المحلي مهم وشرط أولي، لكن إذا كنت متداولاً خارج الصين أو تحتاج طبقة حماية دولية، فاعتماد ترخيص CFFEX وحده ليس كافياً.
تحذير عملي: لا تعد القارئ بضمانات؛ الفحص العملي المطلوب قبل فتح حساب يشمل التحقق من: وجود سياسة فصل أموال العملاء، بيانات مالية مدققة، شروط تصفية الطوارئ، آليات حل المنازعات، ووجود تأمين أو صندوق ضمان إن وُجد.
أنواع الحسابات، الرافعة، وحدود المخاطرة
أنواع الحسابات (مذكورة/محتملة)
- الشركة تعلن عن تقديم خدمات لتداول العقود الآجلة والخيارات عبر منصات Boyi Cloud وCaixin Futures Infinity. لم يتم تزويد تفاصيل واضحة عن "حساب قياسي أو ECN أو حساب إسلامي" في البيانات المتاحة.
- استنتاج عملي: هيكل الحسابات على الأرجح مصمم لمتداولي العقود الآجلة التقليدية (حسابات هامش للبورصة، حسابات استثمارية، حسابات مؤسسية)، وليس حسابات فوركس تجزئة بالمعنى الشائع.
الرافعة وحد المخاطرة
- العقود الآجلة عادةً ما تتعامل بهوامش (margins) وليست "رافعة" بالأسلوب التقليدي للفوركس، لكن طبيعتها الرافعة أعلى نسبياً – الحد الفعلي للهامش يعتمد على العقد (قيمة العقد × معدل الهامش).
- التوصية العملية: تأكد من مستويات الهامش النهائية قبل فتح مركز؛ اسأل عن هامش التداول اليومي (intraday) وهامش الإحتفاظ (overnight) وسياسات النداء الهامشي (margin call) والتصفية التلقائية.
- للمُتداول العربي: التداول بعقود آجلة في بورصات أجنبية/صينية قد يتطلب معرفة الفارق في طريقة حساب الهامش، فروقات العملة (إن التحويلات بعملات مختلفة)، وسياسات التصفية السريعة في حالات تقلبات السوق.
الحد الأدنى للإيداع
- البيانات المتاحة لم تذكر رقماً واضحاً كحد أدنى للإيداع لدى CHASING FUTURES. ما وُجد ذكره هو أن الإيداع يتم عبر تحويلات بنكية محلية ولا توجد قيود كمية على عدد الإيداعات لكن يوجد حد سحب يومي (2 مليون يوان).
- توصية عملية: افترض أن وسيط العقود الآجلة يطلب هامش افتتاحي معين بحسب العقد؛ اسأل الوسيط عن "حد الإيداع الحسابي الأدنى" وإعطاء مثال عملي (مثال: لفتح عقد نفط خام على بورصة معينة، ما مقدار الهامش المطلوب باليوان أو بالدولار؟).
التكاليف الفعلية للتداول: السبريد، العمولات، والرسوم الخفية
ملاحظة أساسية: لا توجد قائمة رسوم تفصيلية منشورة واضحاً في المواد المجمعة؛ لذلك سأعرض مكونات التكلفة الحقيقية التي يجب فحصها لدى CHASING FUTURES، وكيف تحسب "التكلفة الإجمالية" عملياً.
مكونات التكلفة التي يجب الانتباه إليها
- عمولة الوسيط (Broker Commission): أجور ثابتة أو نسبية تُحتسب لكل عقد أو لكل دورة فتح/إغلاق. قد تكون في عقود العقود الآجلة مُحتسبة "لكل عقد، لكل طرف" (per side/per contract).
- رسوم التبادل والتسوية (Exchange & Clearing Fees): هذه رسوم يفرضها سوق العقود الآجلة وغالباً ما تُمرّر للمتداول دون زيادة.
- فروق الأسعار / السبريد (إذا كانت موجودة في بيئة OTC أو عبر منصة وسيطة): في العقود المدرجة عادة لا يُستعمل مفهوم السبريد في نفس معنى الفوركس، لكن الفارق بين السعر الفعلي وسعر التنفيذ (slippage) ممكن أن يكون تكلفة فعلية.
- تكاليف البيانات (Market Data Fees): رسوم الحصول على بيانات مباشرة (real-time market data) قد تُفرض شهرياً من البورصة أو الوسيط.
- رسوم منصة/خدمة تقنية (Platform Fees / VPS): إذا كان الوصول إلى منصات متقدّمة يتطلب اشتراكاً شهرياً.
- رسوم التبييت/فائدة حمل (Overnight financing / Carry): في العقود الآجلة الكلاسيكية توجد تكلفة ربط/حمل، وفي عقود مشتقة على أساس فروق قد يوجد سواب.
- رسوم إيداع/سحب أو تحويل عملات: تحويل العملات البنكية بين عملات (CNY↔USD) قد يكلف عمولة أو فرق سعر.
- رسوم التصفية/التنفيذ أثناء حالات الهامش (Liquidation fees) أو العمولات الإدارية.
كيف تُحسب التكلفة الإجمالية (مثال توضيحي افتراضي)
- افترض أنك تفتح وتغلق عقداً واحداً:
- عمولة الوسيط = X يوان/عقد (اطلب رقم واضح).
- رسوم البورصة + المقاصة = Y يوان/عقد.
- فرق التنفيذ (slippage) متوسط = Z يوان (متعلق بحجم السوق والسيولة).
- تكلفة البيانات المنقسطة شهرياً موزعة على عدد الصفقات = D يوان لكل صفقة (إن وُجد).
=> التكلفة الفعلية لكل عملية = X + Y + Z + D
تنبيه عملي مهم
- لا تعتمد فقط على عبارة "التعامل برسوم منخفضة"؛ اطلب حساب مثال عملي على صفقة نموذجية (حجم العقد، هامش، رسوم، إذا كانت هناك احتسابات لليوم/إغلاق المركز بعد ساعات، وهل هناك رسوم إضافية على التصفية التلقائية؟).
- اسأل أيضاً عن سياسات الخصم لِـ "المتداولين النشطين" (خصومات عمولة عند حجم تداول مرتفع) أو شروط الحصول على بيانات مجانية (مثلاً: تنفيذ 10+ صفقات/شهر يعفي من رسوم بيانات؟).
هل الشركة مناسبة للـ Active Traders؟
- يصعب الجزم بحكم البيانات الناقصة. إذا كانت العمولات والمرتكزات منخفضة وقابلة للتفاوض للمؤسسات، فقد تكون مناسبة للمتداول النشط. لكن شرط الشفافية في الرسوم هو خط أحمر: إن لم يقدّم الوسطاء جدول رسوم واضحاً، فالتداول الكثيف قد يصبح مكلفاً بصورة مفاجئة.
الإيداع والسحب وتجربة خدمة العملاء
طرق الإيداع والسحب
- تدعم الشركة نظام "تحويل فضة-عقود آجلة" عبر 13 بنكاً رئيسياً صينياً (مثل ICBC وABC وBOC). هذا يدل على تكامل جيد مع البنوك المحلية بالصين.
- فترات قبول الإيداع مذكورة: أثناء أيام التداول من 08:30-15:30 و20:30-02:30 (اليوم التالي). أما السحب: 09:00-15:30 في أيام التداول.
- حد السحب اليومي: مذكور 2 مليون يوان (ما يجب أخذه بالحسبان للسيولة الكبيرة).
زمن معالجة السحب
- إجابات مستخدمة على منصات مثل WikiFX: عادة تستغرق معالجة السحب يوم عمل (1 business day) ولكن الوقت الفعلي للوصول إلى حسابك يعتمد على المصرف الوسيط والبلد. هناك بلاغات بتفاوتات زمنية وشكاوى على تأخير في حالات محددة – لذا التحقق المباشر مهم.
قنوات التواصل وخدمة العملاء
- معلومات الاتصال العامة: futures@hnchasing.com و/أو رقم خدمة العملاء 400-801-1058.
- ملاحظات من المصادر: غالباً أن قنوات الدعم بالأساس بالصينية؛ لا توجد دلائل واضحة على دعم عربي. المتداول العربي إن لم يتقن الإنجليزية أو الصينية قد يواجه صعوبة.
- توصية: جرّب التواصل قبل فتح حساب (اطلب توضيحاً بالإنجليزية أو العربية إن أمكن) واختبر زمن الرد، مستوى الشفافية، وهل يوفرون واجهة دعم رسمية لقضايا السحب.
شكاوى وتحذيرات اجتماعية
- توجد بلاغات على منصات تجميعية تفيد بممارسات احتيالية مرتبطة بتعاملات عبر تواصل اجتماعي (WeChat) – أمثلة: مجموعات تدّعي افتتاح حسابات أو وجهاء يديرون حسابك ويتطلبون رسوماً لسحب المال. هذه البلاغات يجب التعامل معها كتحذير لا كتهمة ثابتة: تحرّ قبل أن تتعامل مع أي وسيط يطلب تحويلاً خارج القنوات الرسمية أو دفع عمولات شخصية لطرف ثالث.
نصائح عملية لإجراءات الإيداع/السحب
- دوّن كل مراسلات الدعم وخطابات التأكيد.
- استخدم القنوات الرسمية المعلنة على الموقع الرسمي فقط.
- لا تنقل أموالاً عبر وسطاء أفراد أو حسابات WeChat غير رسمية.
- اطلب دليل (وثائق مصرفية) عند التعامل بمبالغ كبيرة.
المنصات، الأدوات، والموارد التعليمية
المنصات المتاحة
- الشركة تذكر منصات متخصصة: Boyi Cloud وCaixin Futures Infinity. هذه منصات مُصمّمة للتداول عبر أسواق العقود الآجلة المحلية وتهدف إلى دعم تداولات محترفة ومتعددة الأسواق.
- ملاحظة مهمة: بعض قواعد بيانات المراجعات تشير إلى غياب "البرمجيات القياسية" مثل MT4/MT5؛ لذلك من المهم التأكد ما إذا كانت الشركة تقدم واجهة مناسبة للمتداولين الذين يعتمدون على برمجيات خارجية أو آليات تنفيذ آلية (API). إن لم تكن MT4/MT5 متاحة، قد يكون ذلك مقبولاً على حساب الطابع المؤسسي للمنصة لكنه قد يزعج متداولي التجزئة المعتمدين على تلك البيئات.
الأدوات والموارد التعليمية
- لا توجد في البيانات دلائل كثيرة على وجود مكتبة تعليمية بالعربية أو برامج تدريبية للمبتدئين. الشركة تبدو أكثر توجّهاً نحو العملاء المحترفين والمؤسسات.
- تحقق عملياً: اطلب أن ترى جولة (demo) على المنصة، واسأل عن وجود مستندات/دروس باللغة الإنجليزية أو الصينية، وعن إمكانية الحصول على حساب تجريبي.
إضافات تقنية مهمة
- هل توفر المنصة أدوات إدارة مخاطرة متقدمة؟ (حدود تلقائية، أوامر OCO، إدارة محفظة متقدمة) – هذه أمور يجب سؤال الوسيط عنها.
- هل يوجد API أو إمكانية تنفيذ آلي (algo trading)؟ إذا لم يكن متاحاً، لن تناسب المتداولين الآليين.
بدائل محتملة إذا لم تناسبك CHASING FUTURES
أنواع الوسطاء البديلة التي يمكنك البحث عنها
- وسطاء مُرخّصون دولياً (FCA، ASIC، NFA): يقدمون حماية تنظيمية أوسع، فصل أموال واضح، وبرامج تعويض محتملة في بعض الحالات. مناسب للمتداولين الدوليين.
- وسطاء متخصصون في العقود الآجلة الدولية (حيث الوصول إلى CME/ICE و بورصات عالمية): إن كنت تحتاج تداول عقود مستقبلية عالمية (مثل E-mini S&P أو CL NYMEX)، قد تفضّل وسيطاً يوفّر واجهات وصول لمراكز المقاصة الدولية.
- وسطاء منخفضي التكلفة ممن يقدّمون شفافية كاملة في العمولات (جداول عمولة منشورة، عدم وجود رسوم خفية، خيارات منصات MT4/MT5/ctrader).
- وسطاء يقدمون دعم لغوي محلي (خدمة عربية) وتعليم للمبتدئين إذا كنت بحاجة لذلك.
متى تبحث عن بديل؟
- إن كان هدفك التداول خارج الأسواق الصينية أو الحاجة للوصول إلى بورصات عالمية.
- إن كنت لا تتقبّل عدم وجود شفافية في الرسوم ولا سياسات مكتوبة لفصل أموال العملاء.
- إن كنت مبتدئاً وتحتاج دعماً تعليمياً ولغة تواصل عربية.
الخلاصة: هل أفتح حساباً مع CHASING FUTURES أم أبحث عن بديل؟
ما يميّز CHASING FUTURES
- خيار منطقي ومناسب لمن يركّز على أسواق العقود الآجلة الصينية ويريد التعامل مع وسيط محلي مرخّص داخل الصين ومرتبط بمجموعة مالية إقليمية.
- بنية تقنية ومنصات محترفة موجهة للمؤسسات والمحترفين، وتكامل مع بنوك محلية كبيرة لتسريع الإيداع/السحب.
القيود والاعتبارات الحاسمة
- شفافية الرسوم والمصاريف غير واضحة في البيانات المتاحة – هذا عامل محوري قبل إيداع أموال حقيقية.
- الحماية التنظيمية أقل ملاءمة للمتداولين الدوليين مقارنةً بالوسطاء المرخّصين دولياً.
- تقارير مستخدمين ومنصات مجمعة تشير إلى شكاوى تتعلق بتعاملات عبر قنوات غير رسمية (تحذّر جداً من إضافة وسطاء عبر WeChat أو تسليم السيطرة على الحساب لأطراف ثالثة).
توصية عامة مشروطة
- إذا كنت متداولاً محترفاً أو مؤسسة تبحث عن الوصول إلى منتجات البورصة الآجلة الصينية ولديك خبرة في متطلبات الهامش وإدارة المخاطر، فـ CHASING FUTURES قد تكون ملائمة بشرط نيل شفافية كاملة (اطلب جدول رسوم مكتوب ومراجع تنفيذ).
- إن كنت مبتدئاً، متداول تجزئة دولي، أو تحتاج حماية تراخيص دولية ودعم عربي وتعليم مكثّف – فمن الأفضل البحث عن وسيط آخر أو البدء بحساب تجريبي في وسيط دولي موثوق ثم المقارنة.
قبل أي قرار نهائي – قائمة تحقق سريعة لأسئلة تطرحها على CHASING FUTURES
- اطلب جدول رسوم مفصّل: عمولات لكل عقد، رسوم البورصة/التصفية، رسوم بيانات، رسوم سحب/تحويل عملات.
- هل تفصل أموال العملاء عن أموال الشركة؟ كيف تُظهر ذلك وثائقياً؟
- ما هي شروط الهامش التفصيلية (intraday vs overnight) لمجموعة العقود التي أهتم بها؟
- ما آلية معالجة السحب، ومتى يصل المال فعلياً إلى الحساب البنكي خارج/داخل الصين؟
- هل توجد إمكانية لفتح حساب تجريبي بنفس بيئة التنفيذ؟ هل يمكن الحصول على تقرير تنفيذ (fill report) لصفقات فعلية؟
- ما قنوات الدعم (لغات) وساعات العمل؟ هل هناك دعم بالعربية أو على الأقل إنجليزي سريع الاستجابة؟
- هل يمكن توثيق وجود أي شكاوى سابقة وكيف تم حلها؟ اطلب أمثلة ونتائج.
- هل توفرون واجهة API أو دعم للأنظمة الآلية إن كنت مستخدماً لها؟
المراجع
الروابط التالية هي بعض المصادر العامة التي استُخدمت في إعداد هذه المراجعة (مجمّعة/معلوماتية): صفحات الشركة العامة، تقارير WikiFX، وثائق تبادل معلومات حول رسوم وممارسات وسطاء العقود الآجلة، وأدلة عامة حول رسوم ومكونات تكلفة التداول في العقود الآجلة. (تم استخدام هذه المصادر لتشكيل قراءة عملية ومقارنة مع معايير الصناعة.)
إن رغبت، أستطيع أن أعد لك "قائمة أسئلة رسمية" قصيرة يمكنك إرسالها إلى دعم CHASING FUTURES (بالإنجليزية أو الصينية) لتطلب منها توضيحات رسمية قبل فتح حساب – تتضمن طلب كشف رسوم مفصّل ونموذج حساب تجريبي وتقارير تنفيذ. هل تريد أن أجهزها لك؟
المراجع
تمت الاستعانة في هذه المراجعة بعدد من المصادر العامة وتقارير التقييم المتاحة على الإنترنت، ومنها:
- https://www.nfa.futures.org/members/member-resources/files/regulatory-requirements-guide.pdf
- https://www.chase.com/content/dam/chase-ux/documents/personal/checking/ABSF-en.pdf
- https://optimusfutures.com/Futures-Trading-Pricing.php
- https://www.chase.com/content/dam/chase-ux/documents/personal/investments/trading-authorization.pdf
- https://www.avatrade.com/trading-info/broker-type
- https://fundednext.com/blog/how-to-trade-on-mt4-mt5-ctrader-and-match-trader
- https://holaprime.com/blogs/trading-education/forex-trading-costs-spread-commission-swap/
- https://www.nerdwallet.com/investing/best/brokers-futures-trading-commodities
- https://www.honorfx.com/account-types
- https://www.host-stage.net/case-study/mt4-vs-mt5-vs-ctrader/
- https://www.reddit.com/r/FuturesTrading/comments/1gjlim1/whats_the_minimum_dollar_amount_needed_to_start/
- https://brokerchooser.com/education/options-and-futures/futures-trading-fees
- https://www.wikifx.com/en/dealer/6241340871.html
- https://www.forexbrokers.com/guides/united-states
- https://tsgbrokers.com/stp-vs-ecn/
- https://mondfx.com/comparison-of-mt4-mt5-ctrader