مراجعة شاملة لشركة TMG للمتداول العربي

نظرة سريعة: لمن يمكن أن تناسب TMG؟

TMG (المعروفة تجارياً باسم TMGM أو TradeMax Global Markets) وسيط أصول متعددة تأسس عام 2013 ومقرّه أستراليا. يقدم حسابات على منصات MetaTrader 4/5 بالإضافة إلى منصة IRESS للمتداولين المحترفين، ويعرض نموذج تنفيذ ECN مع مزود سيولة متعدد، وخيارات حساب Raw-spread (Edge) وClassic (سبريد مضمّن). لدى المجموعة كيانات مرخّصة في أستراليا (ASIC)، نيوزيلندا (FMA) وكيانات دولية/شبه-مواضع قضائية مثل VFSC في فانواتو وغيرها.

من قد يستفيد عملياً من خدمات TMG؟

• المتداولون النشطون (سكالبينغ، تداول يومي، ومتداولو أخبار): بفضل حساب Edge (سبريد خام من 0.0) وعمولة تنافسية ($7 للّوت القياسي)، وبنية تنفيذ منخفضة الكمون وخيارات VPS، فهي مناسبة لمن يركز على تنفيذ سريع وتكاليف تداول منخفضة لكل صفقة.
• المتداولون الآليون ومديرو الأنظمة الخوارزمية (EAs): دعم MT4/MT5، VPS مجاناً عند تلبية شروط الحجم، وعدم فرض قيود واضحة على تداول الخوارزميات يجعلانها ملائمة.
• متداولو الأسهم بالعقود مقابل الفروقات: توفر توازنًا جيدًا في عدد أسهم متاحة (تقارير تشير إلى 10-12 ألف سهم CFD عبر بورصات متعددة)، مفيد لمن يريد تداول أسهم عبر نفس الحساب الهامشي.
• غير مناسبة بالدرجة الأولى للمستثمرين طويل الأجل الذين يبحثون عن أدوات استثمارية حقيقية (أسهم مادية، صناديق ETF فعلية، سندات) لأن المنتج هو CFD بحت، كما أنها أقل ملاءمة للمتداولين الذين يفضّلون حماية تعويضية حكومية متكاملة (مثل نظام FSCS البريطاني).

أهم المزايا والعيوب في نقاط واضحة

مزايا

• تراخيص من جهة رئيسية (ASIC) بالإضافة إلى تسجيلات في جهات أخرى؛ وجود فصل أموال العملاء لدى بنك مصنّف (NAB).
• حساب Edge برسوم تداول فعلي منخفضة: سبريد خام من 0.0 + عمولة $7/لوت (round-turn).
• تنفيذ منخفض الكمون (ذكر في التقارير <30ms) وهيكلة سيولة متعددة المزودين.
• تشكيلة واسعة من أسهم الـCFD (آلاف الأسهم) ومنصات معيارية (MT4/MT5) + IRESS للمحترفين.
• خدمات إضافية: VPS للمؤهّلين، منصة نسخ صفقات (HUBx)، Trading Central ومصادر أبحاث متكاملة.
• سياسة حماية سلبية للرصيد (Negative balance protection) في كيانات معيّنة.

عيوب

• أفضل شروط الرافعة والقيود الأقل تفرضها الكيانات غير الأسترالية (offshore) – ما يعني اختلاف الحماية والآليات القانونية بحسب الكيان الذي تفتح فيه الحساب.
• لا توجد رزمة حماية حكومية تعويضية شاملة لمودّعي الأموال (على غرار FSCS في المملكة المتحدة).
• رسوم عدم نشاط ملحوظة: $30/شهر بعد 6 أشهر من الخمول.
• عمولة أسهم الـCFD غير مفصلة بشفافية كاملة على الموقع وفق بعض التقارير؛ دعم العملاء قد يعطي إجابات متضاربة أحياناً على أسئلة مالية محددة.
• المواد التعليمية جيدة لكن ليست عميقة مقارنة ببعض الوسطاء الذين يركّزون كثيراً على التعليم.

التراخيص ومستوى الأمان باختصار

• الجهات الرقابية المذكورة (الكيانات الرئيسية):
  • أستراليا – Trademax Australia Limited (AFSL رقم 436416) – مرجع Tier-1 (ASIC).
  • نيوزيلندا – تسجيل لدى FMA / Zero Markets (NZ).
  • كيانات دولية/منافذ: VFSC فانواتو، FSC موريشيوس، FSA سيشيل، CMA كينيا. هذه الكيانات تعطي قدرة تسويقية على تقدم رافعات أعلى لكنها توفر درجة حماية تنظيمية أدنى.
• حماية أموال العملاء: تفصل الشركة أموال العملاء في حسابات موثوقة (segregated trust accounts) لدى بنك مصنّف (National Australia Bank) – ميزة مهمة تقيّد وصول دائني الشركة إلى أموال العملاء في حالة إفلاس الشركة.
• التأمين والمسؤولية: لدى الشركة بوليصات تأمين مهني/مسؤولية مدنية بمبالغ متعددة-الملايين حسب التصريحات (تفاوت في المصادر بين A$5M وA$10M)، ما يضيف مستوى إضافي من الحماية المحدودة.
• مستوى الأمان المتوقّع للمتداول الفردي: متوسط إلى مرتفع عند فتح حساب عبر الكيان الأسترالي (ASIC) بفضل فصل الأموال والشفافية؛ أقل حماية إن قمت بفتح حساب تحت كيان VFSC/Offshore لأن آليات التعويض ووسائل الطعن تكون أقل قوة.

ملاحظة موضوعية: التراخيص المتعدّدة مفيدة لتوسيع التغطية الجغرافية لكنها تعني أن مستوى الحماية الفعلي يعتمد على الكيان الذي تُفتح به حسابك – تحقق دائماً من الكيان الذي سيتم فتح الحساب تحته (ASIC مقابل VFSC مثلاً).

أنواع الحسابات، الرافعة، وحدود المخاطرة

أنواع الحسابات الرئيسية

• Edge (Raw): سبريدات خام تبدأ من 0.0 pip على الأزواج الرئيسة، وعمولة تقريباً $3.5 لكل جهة أو $7 round-turn للّوت القياسي. مناسب لسكالبينغ والمتداولين ذوي الحجم.
• Classic (Spread-only): سبريد يبدأ تقريبياً من ~1.0 pip، بلا عمولة منفصلة. مناسب للمبتدئين أو المتداولين ذوي الحجم المنخفض أو التداول غير المتكرر.
• Cent Account: مذكور أنه متاح بحسابات سنت بحد أدنى للإيداع أصغر (في بعض الوثائق $15) – مفيد للمبتدئين لاختبار رأس مال حقيقي صغير.
• IRESS Accounts: منصة متقدمة للأسهم/الـCFD مع متطلبات حد أدنى أعلى (مثلاً $5,000 وما فوق) ورسوم اشتراك/عمولات خاصة لفئات المحترفين.
• Islamic / Swap-free: متاحة عند الطلب على الأنواع أعلاه مع رسوم تمويل إدارية لبعض الأدوات.

الرافعة وحدود المخاطرة

• الرافعة القصوى المذكورة تختلف حسب الكيان:
  • كيان أستراليا (ASIC): حدود الرافعة للبيع بالتجزئة تخضع لقيود تنظيمية (مثلاً عادةً 1:30 للأزواج الرئيسية وهو معيار رقابي متوافق مع تدخل المنتج).
  • كيانات دولية/offshore: قد تقدّم رافعة عالية جداً (تصل في بعض العروض إلى 1:500 أو حتى 1:1000 بحسب الكيان/الفئة).
• توصية عملية للمتداول العربي: استخدام رافعة عالية يزيد من احتمالات الربح لكنه يضاعف الخسائر. إن كنت تتداول من بلد تخضع فيه لقيود محلية أو ترغب بحماية أعلى، فاختر كيانات وتراخيص صارمة ورافعة معقولة (مثلاً ≤1:30 أو ≤1:100) وطبق إدارة مخاطرة صارمة (وقف خسارة، حجم مركز محدود بـ% صغيرة من رأس المال).

الحد الأدنى للإيداع وما يعنيه عملياً

• الحسابات التقليدية (Classic/Edge على MT4/MT5): الحد الأدنى شائع $100 (غالب المصادر المتسقة تشير إلى $100).
• IRESS وطرق متقدمة تتطلب ودائع أكبر ($5,000 أو أكثر).
• عملياً: $100 كحد أدنى يعني أنك لن تتمكن من تحقيق توزيع مخاطر عالٍ بدون استخدام رافعة؛ للمبتدئين يُنصح بالبدء بمبالغ صغيرة أو حساب سنت/ديمو لتجنّب مخاطر الانكشاف الكبير.

التكاليف الفعلية للتداول: الاسبريد، العمولات، والرسوم الخفية

ما يدفعه المتداول فعلياً

1. سبريد (فرق العرض/الطلب):
   • Classic: سبريد مضمّن يبدأ من ~1.0 pip على EUR/USD (يتغير حسب السيولة والوقت).
   • Edge: سبريد خام قد يصل إلى 0.0-0.1 في أوقات السيولة العالية.
2. عمولة:
   • Edge: $3.5 لكل جهة (أي $7 للّوت القياسي round-turn).
   • Classic: لا عمولة منفصلة (التكلفة مُضمّنة في السبريد).
   • المعادن قد تكون عمولتها أقل (مثلاً ذكرت مصادر $5 للمعادن بالـEdge).
3. سواپ/فوائد التبييت (Swap):
   • رسوم يومية عند إبقاء صفقات مرفوعة لليلة أو أكثر. القيم متغيرة حسب الفارق بين أسعار الفائدة وسياسة المزود.
   • مثال واقعي من بيانات: EUR/USD قد يظهر سواپ طويل سالباً (تكلفة) وقصير إيجابياً (ائتمان). في أحدت سجلات الاختبار سُجلت أرقام مثل Swap Long ≈ -8.77 وSwap Short ≈ +3.54 (دولار/لّوت/ليلة) – هذه أمثلة وليست ثابتة.
   • الخلاصة: إذا كنت متداولاً يومياً أو سكالبراً (تفتح وتغلق داخل اليوم)، فالتكلفة الأساسية ستكون العمولة + السبريد، أما إذا تُبقي صفقات لليلة فاحسب السواب.
4. رسوم غير تداولية وخفية:
   • عدم وجود رسوم إيداع/سحب داخلية وفق الشركة في معظم الطرق، لكن الوسطاء قد يُضيفون رسوم عدم نشاط (TMG تفرض $30/شهر بعد 6 أشهر من الخمول).
   • عمولات السحب/البنوك الوسيطة قد تُخصم من بنوك خارجية؛ تحقق من وسيطك وطريقة الدفع.
5. مثال مبسّط لمقارنة تكلفة EUR/USD:
   • Edge: سبريد 0.0 + عمولة $7/لّوت → تكلفة أولية لكل لوت = $7 (مناسب للسكالبينغ بكثرة).
   • Classic: سبريد 1.1 pip ≈ $11 لكل لوت (على العقد القياسي) → أعلى من Edge عند كثرة التداول.

هل تناسب TMG المتداول النشط؟

• نعم بالنسبة إلى Edge: متداولو الحجم العالي والسكالبينغ يستفيدون لأن التكلفة لكل لوت منخفضة ($7) مقارنة بسبريد الـClassic.
• لا للمستثمرين المتوسطي/طويلي المدى دون إدارة لرسوم السواب: تكاليف التبييت قد تكون مرتفعة وتؤثر بشكل كبير.

الإيداع والسحب وتجربة خدمة العملاء

طرق الإيداع والسحب المتاحة للمتداول العربي (كما ذُكِرَت)

• بطاقات ائتمان/خصم (VISA / MasterCard) – عادة معالجة فورية.
• تحويل مصرفي بنكي – يستغرق 1-4 أيام عمل.
• محافظ إلكترونية: Skrill, Neteller.
• حلول حديثة: Revolut, Wise، وRMB Instant، FasaPay، UnionPay.
• عملات رقمية: تيثير TRC20 (USDT) مذكورة كخيار سريع وفعّال.
  حالات عملية:
• لا يتقاضى TMG رسوم إيداع/سحب داخلية عادةً، لكن رسوم البنوك الوسيطة أو مقدمي الدفع قد تُطبّق.
• الحد الأدنى للسحب: في مصادر متعددة ذُكر $100 (تحقق قبل السحب لأن بعض الوسائل قد تقبل مبالغ أقل).
• زمن معالجة السحب: الشركة تذكر أنها تعالج الطلبات داخل يوم عمل واحد، لكن وصول الأموال للبنك المستلم يمكن أن يستغرق 1-4 أيام وفق طريقة التحويل.

خدمة العملاء

• متوفر 24/7 بعدة لغات (>10 لغات)، وتواصل عبر محادثة مباشرة، هاتف وبريد إلكتروني.
• التقارير: استجابة سريعة عمومًا، لكن بعض الاختبارات أظهرت عدم قدرتهم على الإجابة عن أسئلة تفصيلية متعلقة في قسم المالية بسرعة أو بدقة، وأحيانا تضارب في المعلومات بين ممثلي الخدمة. لذا: استعمل المحادثة الحية للأسئلة الفنية والمالية المهمة ودوّن مرجع المحادثة.

المنصات، الأدوات، والموارد التعليمية

المنصات المتاحة

• MetaTrader 4 (MT4) وMetaTrader 5 (MT5): دعم كامل للـEAs، نسخ صفقات، اختبار استراتيجيات، إصدار ويب وموبايل.
• IRESS: منصة متقدمة لأسواق الأسهم والمؤسسات، رسوم/إيداعات أعلى ومتاحة للمستخدمين المحترفين.
• TMGM Mobile App: تطبيق مدمج يعرض أدوات بحث وTradingView في بعض النسخ.
  أدوات ومزايا إضافية
• Trading Central (أفكار تداولية وفنية)، Market Buzz (تحليلات معتمدة على الذكاء الصناعي).
• VPS مجاني للمؤهّلين (شروط: أرصدة أو أحجام تداول محددة/ودائع محددة).
• HUBx: منصة نسخ صفقات/نسخ اجتماعي.
  الموارد التعليمية
• TMGM Academy ومكتبة مقالات وفيديوهات وwebinars متعددة اللغات. ملاحظة: بعض المراجع تشير إلى نقص في العمق وأن بعض صفحات الأكاديمية قد تعطي أخطاء (404) في لحظات محددة – لذا لا تعتمد عليها كمصدر وحيد لتعلّم التداول.
  التوافق مع احتياجات المتداول العربي
• الواجهات متعددة اللغات، وبثّ الويببنارات بلغات آسيوية وإنجليزية؛ لكن المحتوى التعليمي المتقدم باللغة العربية محدود نسبياً: المتداول العربي قد يحتاج مجاناً إلى مصادر إضافية باللغة العربية أو الإنجليزية المتخصصة للتعمق.

بدائل محتملة إذا لم تناسبك TMG

أنواع الوسطاء والخيارات البديلة التي قد تفضّلها بناءً على حاجتك:

• وسطاء مرخّصون بلوائح أقوى في منطقتك أو تحت FCA/EU: إن كنت تريد تعويضات حكومية أو مستوى حماية أعلى فاختر كيانات مرخّصة محلياً/أوروبياً.
• وسطاء منخفضي التكلفة ECN مماثلين: إن كنت تريد تكاليف تداول أدنى لكل لوت (Edge-style) مع تنفيذ منخفض، فابحث عن وسيط ECN آخر يقدم عمولات وسبريد منافس وشفافية في رسوم الأسهم.
• وسطاء يركزون على التعليم والدعم العربي: تريد أن تبدأ كليًا وتحتاج إلى محتوى عربي متكامل ودعم محلي، فاختر وسيطاً يملك مراكز تدريب ومواد بالعربية.
• منصات استثمار ومكاتب وساطة لتداول الأسهم الحقيقية وETF: إن هدفك استثماري طويل الأجل (شراء أسهم فعلية أو صناديق متداولة)، فابحث عن حسابات استثمارية فعلية (خارج CFD).
• بدائل تقنية: إن تهمك منصة معينة (مثل cTrader أو TradingView للأداء الرسومي)، فاختَر وسيطًا يدعمها.

الخلاصة: هل أفتح حساباً مع TMG أم أبحث عن بديل؟

ما يميّز TMG بوضوح هو البيئة التقنية عالية الأداء (تنفيذ منخفض الكمون، سبريد خام على حساب Edge، VPS، وتشكيلة أسهم CFD واسعة)، وهي خيارات جذابة للسكالبيرز، متداولي الخوارزميات، ومتداولي الأسهم عبر CFD الذين يحتاجون لتشكيلة كبيرة من الأوراق. تراخيص ASIC وفصل أموال العملاء لدى بنك مرموق يرفعان ثقة المتداول عند فتح حساب عبر الكيان الأسترالي.

المحددات المهمة التي يجب أخذها بالحسبان:

• مستوى الحماية الفعلي يختلف بحسب الكيان (ASIC أفضل، offshore أقل حماية).
• رسوم السواب والرسوم غير النشطة قد تضيف تكاليف فعلية على المدى المتوسط/الطويل.
• الدعم التعليمي واللغة العربية أقل عمقاً مقارنة ببعض المنافسين؛ وتجربة خدمة العملاء أحيانًا متضاربة في المعلومات التفصيلية.

توصية عامة مشروطة (ليست نصيحة استثمارية):

• إذا كنت متداولًا نشطًا بخبرة (سكالبينغ، تداول خوارزمي، أو تداول أسهم CFD) وتهتم بالتنفيذ السريع وتكاليف التداول المنخفضة: TMG خيار قوي بشرط فتح حساب عبر الكيان الأسترالي والتحقق من شروط السحب والإيداع المحلية.
• إذا كنت مبتدئاً تبحث عن دورات عميقة، أو مستثمرًا طويل الأجل يحتاج وصولًا إلى أسهم فعلية وETF، أو تفضّل حماية تعويضية حكومية (FSCS أو ما يماثلها): ففكّر في بدائل مرخّصة محلياً/أوروبياً أو منصّات استثمارية متخصصة.

---

المراجع

الروابط والمصادر التالية هي بعض المراجع العامة المستخدمة في إعداد هذه المراجعة: صفحات المعلومات العامة والتقارير والمستندات المنشورة في تقييمات وسطاء من DailyForex، BestBrokers، DayTrading، FXEmpire، وغيرها من ملخصات الشروط والرسوم الخاصة بTMGM، بالإضافة إلى صفحات الدعم الرسمية لدى TMGM. (تم الاعتماد على ملخصات وتقارير علنية متاحة للجمهور).

المراجع

تمت الاستعانة في هذه المراجعة بعدد من المصادر العامة وتقارير التقييم المتاحة على الإنترنت، ومنها:

• https://forex.wikibit.com/en/brokers/account/tmg-6034654532.html
• https://digitalregulation.org/overview-of-national-spectrum-licensing-2/
• https://www.tmgtelecom.com/about/
• https://tradingfinder.com/brokers/tmgm/
• https://www.bestbrokers.com/reviews/tmgm/
• https://www.fxempire.com/brokers/tmgm
• https://mondfx.com/comparison-of-mt4-mt5-ctrader
• https://www.tmgm.com/en-au/faq
• https://www.daytrading.com/tmgm
• https://www.dailyforex.com/forex-brokers/tmgm-review
• https://axonmarkets.com/trading/account-types
• https://www.youtube.com/watch?v=kijlbGFXTSw
• https://match-trade.com/metatrader-4-5-vs-ctrader-the-comparison-of-the-best-trading-platforms-2/
• https://www.belolaw.com/blog/what-licenses-and-certifications-does-the-tmb-issue-and-regulate/
• https://www.xtrememarkets.com/US/ecn-account/