ملخص تنفيذي: كيف نقيم أمان TMG في جملة أو جملتين؟
تقييمنا العام: مستوى ثقة متوسط مع تحفّظات مهمة.
الإيجابية الأبرز: وجود كيانات مرخَّصة لدى هيئات معروفة (مثل ASIC لأستراليا) وسياسات معلنة عن حسابات مُنفصلة وتأمين مهني.
السلبية الأبرز: وجود كيانات مُتعددة في ولايات أوفشور (Vanuatu، Seychelles، Mauritius) وتحذيرات رسمية جزئية (أوامر مؤقتة من ASIC، وتحذيرات عن مواقع "مقلدة") تجعل سلامة الأموال مرتبطة بالكيان الذي يفتح العميل الحساب تحته.
خلاصة سريعة للقارئ: TMG (المعروف تجارياً باسم TMGM / Trademax) ليس بالضرورة "احتيالاً واضحاً" لكن ليس آمناً تلقائياً لكل المتداولين – يجب التحقق القانوني من الكيان المسؤول عن حسابك وإجراء اختبارات سحب قبل إيداع مبالغ كبيرة.
أولاً: من ينظم TMG فعلياً؟ (التراخيص والقوة القانونية)
ما تظهره الوثائق المتاحة:
- كيانات مرتبطة بالعلامة التجارية تشمل على الأقل:
- Trademax Australia Limited – مرخّصة لدى ASIC (AFSL رقم 436416). هذه جهة رقابية قوية وذات متطلبات صارمة لحماية المستهلك والتقارير.
- Trademax Global Limited – مسجلة لدى VFSC (Vanuatu Financial Services Commission، رقم 40356). رقابة أوفشور عادة أقل صرامة.
- Trademax Global Markets (International) Pty Ltd – مرخّصة لدى FSC موريشيوس (GB22201012).
- كيان مرخّص لدى Seychelles FSA (رقم SD224).
- كيان مرخّص لدى هيئة رأس المال (CMA) في كينيا (الترخيص رقم 219).
- تُذكر أيضاً عضوية في هيئات تسوية خارجية مثل "Financial Commission" لبعض الكيانات، وهي جهة مستقلة لحل النزاعات ولكن نطاق التعويض محدود (مقارنة بحماية الجهات الرقابية الرسمية).
تمييز الهيئات القوية مقابل المتساهلة:
- ASIC (أستراليا): جهة قوية، تطبق قواعد صارمة مثل فصل أموال العملاء، متطلبات رأس مال وتشغيلية، وحدود الرافعة المالية للتجزئة. وجود ترخيص ASIC يُعد نقطة قوة مهمة.
- VFSC (فانواتو)، Seychelles FSA، Mauritius FSC: تصنيفها «أوفشور» نسبيًا؛ قد تسمح بشروط تشغيل أكثر مرونة لكن مع حماية أقل للمتداولين مقارنة بجهات كـ ASIC أو هيئات أوروبية.
- CMA (كينيا): قوة متوسطة/محلية – توفر حماية أفضل للمتداولين المحليين مقارنة بجهات الأوفشور لكن أقل من ASIC.
الربط بموقع المتداول العربي:
- غالباً المتداول من الخليج أو شمال أفريقيا أو الشرق الأوسط قد يُسجل تحت كيان مختلف حسب عنوانه: عملاء من دول ذات قيود تنظيمية (مثلاً السعودية، الإمارات) قد يتم توجيههم إلى الكيانات غير الأسترالية أو الأوفشور. لهذا السبب يجب التأكد عند التسجيل من أي كيان يُستخدم لتقديم الخدمة إليك عملياً، لأن مستوى الحماية يختلف جذرياً.
مخاطر التعامل مع كيانات أوفشور أو غير منظمة:
- حماية أقل ضد الإفلاس الإداري أو الاحتيال الداخلي.
- صعوبات في متابعة شكاوى قانونية وتنفيذ أحكام قضائية عبر حدود قانونية معقدة.
- إمكانية تواجد "مواقع مقلّدة" تستخدم نفس الاسم لكن بدون ترخيص – ما يزيد خطر الاحتيال.
- تباين في سياسات السحب، التعويض، وإمكانية الوصول إلى صناديق تعويض العملاء.
ثانياً: أين تذهب أموالك؟ (حسابات منفصلة، حماية الرصيد، وسياسات السحب)
المعلومات المعلنة:
- TMG/TMGM تُصرّح أن أموال العملاء محفوظة في حسابات منفصلة (segregated client trust accounts) لدى بنك أسترالي كبير (يُذكر National Australia Bank – NAB) وتصف البنك بأنه "AA rated". هذا مؤشر إيجابي إذا كان صحيحاً وقابلاً للتحقق عبر وثائق بنكية رسمية.
- تُعلن بعض الكيانات عن وجود حماية من الرصيد السلبي (Negative Balance Protection) لعملاء كيانات معينة (ذكر أن كيانين على الأقل، أستراليا وفانواتو، يقدمان حماية لعملاء التجزئة).
- توفر تأميناً مهنياً (Professional Indemnity) حتى مبلغ يبدو مرتفعاً (مثلاً حتى 10 مليون دولار أسترالي)، وهو أمر شائع كطبقة حماية إضافية لمسؤوليات الشركات.
نقاط يجب التحقق منها عملياً:
- تأكيد اسم مالك حسابات الإيداع البنكي ( beneficiary ) والتحقق من أن الحساب فعلياً يخص كيان الشركة وليس طرفاً ثالثاً أو شركة أم مختلفة. هذا يمكن التحقق منه بطلب بيانات بنكية رسمية (bank statement أو letter of trust account من البنك).
- وجود بيان مكتمل يوضح حقوق العميل عند إفلاس الوسيط أو عند حجز أموال الشركة.
- شروط السحب المعلنة: وقت المعالجة (e-wallets عادة ساعة/يوم، بنوك 2-5 أيام)، ورسوم طرف ثالث المحتملة. الإعلانات الرسمية تدّعي غياب رسوم سحب/إيداع من جانب الوسيط لكن قد تظهر رسوم بنكية.
أنماط شكاوى متعلقة بالسحب (مستخلصة من المصادر العامة وتحذيرات الجهات الرقابية):
- شكاوى في المواقع التنبيهية عن مواقع مزيّفة تستخدم اسم TMG/TMGM حيث يُبلّغ المستخدمون عن صعوبات في سحب الأموال – تحذيرات تشير إلى احتمال وجود عملاء تعاملوا مع مواقع مقلّدة وليس مع الكيان المرخّص.
- لم تُظهر الأدلة العامة في المصدر وجود سجلات واسعة ومنهجية لشكاوى سحب ضد الكيان المرخّص ASIC (لكن تم صدور أوامر مؤقتة من ASIC تتعلق بإجراءات الانضمام والملائمة، وليس مباشرة بحسابات السحب).
- خلاصة: مشاكل السحب الأكثر انتشاراً تبدو مرتبطة بمواقع مقلدة أو كيانات غير مرخّصة، وليس بوضوح بكيان ASIC المرخّص. مع ذلك يظل احتمال تأخير السحب أو متطلبات تحقق صارمة أمراً وارداً، خصوصاً بعد تغيير الكيان القانوني الذي يخدم العميل.
ثالثاً: سمعة TMG بين المتداولين العرب وعالمياً
اتجاه التقييم العام:
- التغطية الإعلامية والمراجعات المتخصصة (مواقع مثل FXEmpire، Finance Magnates، مراجعات أخرى) تميل إلى تقييم إيجابي أو محايد إيجابياً تجاه TMGM، مع ملاحظات حول الشفافية في بعض القضايا ووجود أدوات ومنصات قوية (MT4/MT5، تطبيق خاص، HUBx للنسخ).
- تقييمات العملاء على منصات مثل Trustpilot أظهرَت آراء إيجابية عن سرعة الدعم والسحب، لكن ينبغي التعامل مع هذه التقييمات بحذر – بعض الحسابات قد تكون متحيزة أو غير ممثلة.
أنماط متكررة من الشكاوى والإشادات:
- إشادات متكررة: سرعة التنفيذ، فروقات أسعار تنافسية خاصة على الفوركس والمعادن، دعم متعدد اللغات، وتوافر منصات معروفة.
- شكاوى متكررة:
- في بعض الحالات، اختلافات في شروط الحساب بين مناطق جغرافية (ما يراه متداول أسترالي يختلف عما يراه متداول آسيوي).
- تقارير عن وجود مواقع مقلدة تنتحل العلامة، ما أدى إلى إحالات دعم وتحذيرات من جهات رقابية في بعض الدول.
- ملاحظات على فروقات (spreads) المرتفعة لبعض مؤشرات الأسهم والصرف – ليست إشارة احتيال بل اختلاف تنافسي/تسعيري.
تمييز الشكاوى المتوقعة وتلك الإشارة الحمراء:
- شكاوى متوقعة: فروقات مرتفعة في فترات تقلب، سحب مع تحقق KYC مطوّل، فروقات بين عروض الحساب التجريبي والحي – هذه شكاوى نموذجية لأي وسيط.
- إشارات خطر حمراء: حظر فتح حسابات من جهة رقابية قوية، وجود أوامر إيقاف/وقف من هيئات رقابية، تقارير موسعة عن عجز مستمر في السحب للمتداولين الفعليين (وليس عبر مواقع مقلدة)، أو تعامل الوسيط مع حسابات بنكية غير مرتبطة بكيانه المرخّص. في حالة TMGM ظهرت تحذيرات متعلقة بأمور إجرائية من ASIC وأخرى حول مواقع مقلدة – هذه تُعد علامات إنذار تستلزم الحذر لكنها لا تثبت بالضرورة الاحتيال الشامل.
رابعاً: نموذج عمل الشركة وكيف تربح من المتداول
ما يشير إليه العرض والبيانات:
- منتجات: تقدم TMG/TMGM عقود فروقات فقط (CFDs) على الفوركس، سلع، مؤشرات، أسهم، عملات رقمية. تستخدم منصات MT4 وMT5 وتطبيق خاص، كما توفر خدمة نسخ التداول HUBx.
- أنواع الحسابات: حساب Classic (سبريد فقط) وEdge (raw spreads + عمولة). هذا النموذج شائع: Edge يشير إلى نموذج ECN/STP حيث تُعرض فروقات خام وتفرض عمولة للصفقة.
- طريقة التنفيذ المعلنة: Market Execution مع عموميات "عمق سيولة" من مزودين متعددين، ووجود VPS ودعم للـEAs.
تأثير نموذج العمل على تضارب المصالح:
- إذا كان الوسيط يعمل كـ Market Maker داخلياً (يقوم بمقابلة مراكز العملاء داخلياً) فهناك تضارب مصلحة محتمل لأن مكسب الوسيط قد يكون عكس مصلحة العميل.
- إذا استخدم نموذج ECN/STP وقدم أسعار من مزوِّدي سيولة مستقلين، فالتضارب يقلّ لكنه لا يختفي (لا تزال هناك سياسات تسعير وتنفيذ يمكن أن تؤثر في النتيجة النهائية).
- بالنسبة لـTMGM، وجود حساب Edge مع عمولة وادعاءات "raw spreads" يوحي بأنها تقدم نموذجاً قريباً من ECN لجزء من العملاء، لكن غياب كشف واضح عن أسماء مزوِّدي السيولة (LPs) وبيانات تنفيذية مفصّلة يترك مسألة الشفافية مفتوحة.
غياب الشفافية كمشكلة:
- عدم وجود تقارير تنفيذية (execution quality reports) أو قوائم مزودي السيولة يجعل من الصعب تقييم ما إذا كان "أفضل تنفيذ" مُقدَّمًا بالفعل. هذا يعتبر نقطة سلبية لأنها تحرم المتداول من معرفة إن كانت ظروف السوق الحقيقية تُنعكس على حسابه.
خامساً: أهم إشارات الخطر التي يجب مراقبتها
قائمة نقطية مفصّلة (مقسمة بين درجات الخطر):
إشارات خطر حمراء (تستدعي إيقاف التسجيل أو تحقيق فوري):
- أمر وقفي مؤقت من جهة رقابية قوية (مثل ASIC) متعلق بإجراءات الانضمام أو suitability – سمعة المؤسسة الرقابية تمس مباشرة ثقة العميل.
- وجود تحذيرات عن مواقع مقلدة تحمل نفس العلامة وبلاغات عن صعوبة سحب أموال لدى تلك المواقع.
- عدم وضوح أي كيان قانوني يخدم حسابك بالضبط (أين تسجّل؟ أي ترخيص يغطي حسابك؟).
مخاطر معتبرة لكن قد تكون مقبولة مع إجراءات احترازية:
- تسجيل حساب تحت كيان أوفشور (VFSC، Seychelles) مع حماية وافية غير مؤكدة – مقبول إذا تم فهم التبعات والإجراءات القانونية.
- غياب ذكر واضح لمزودي السيولة أو تقارير جودة التنفيذ – يمكن القبول لكنه يتطلب اختبار عملي (إيداع/سحب صغير، متابعة السلاسة التنفيذية).
مخاطر تقنية/تشغيلية:
- اختلاف شروط الحساب بين البلد والبلد (فروق عمولة/رافعة/عروض) – راجع الشروط الخاصة بمنطقتك.
- وعود تسويقية مبالغ فيها على مواقع مقلدة أو عبر شبكات شركاء (IBs) – احذر العروض التي تعد بعوائد مضمونة أو رافعات غير قانونية.
سادساً: لمن يمكن أن تناسب TMG، ومن الأفضل أن يبتعد؟
مَن قد يناسبهم:
- متداولون ذوو خبرة تقنية: يعرفون كيفية تقييم فروقات التنفيذ ويستفيدون من حساب RAW/Edge والـVPS وMT5.
- متداولون في دول تغطيهم كيان ASIC أو CMA (كينيا) ويحتاجون مرونة منصات MT4/MT5.
- مستخدمو خدمات النسخ الاجتماعي الباحثون عن منصة توفر HUBx.
مَن يجب أن يبتعد أو يتوخّى الحذر الشديد:
- مبتدئون لا يعرفون معنى "الكيان القانوني" أو مخاطر الأوفشور.
- متداولون من بلدان تُحظر فيها خدمات CFD والذين قد يتم توجيههم تلقائياً لجهات أوفشور دون حماية كافية.
- أي شخص لا يستطيع أو لا يريد التحقق من بيانات السحب البنكي أو تفضّل حماية تعويض حكومية قوية (يفضل البحث عن وسيط مرخّص محلياً/أوروبياً).
نصائح عملية للمتداول العربي:
- قبل الإيداع: اسأل صراحة عن الكيان القانوني الذي سيقدم الخدمة لك، واطلب إثبات الترخيص ورابط السجل في موقع الهيئة الرقابية.
- قم بإيداع اختبار أولي صغير (مبلغ يمكنك خسارته) ثم اطلب سحباً لتتأكد من العملية وسرعتها.
- لا تقبل بدفع طرف ثالث أو بتحويل بنكي لحساب لا يتطابق اسمه مع اسم الكيان المرخّص؛ تجنّب إرسال أموال عبر أطراف ثالثة.
- احتفظ بنسخ من كل مراسلات الدعم، إيصالات الإيداع، وشاشات الطلبات كتوثيق لحالة أي نزاع.
الخلاصة النهائية وتوصيات عملية
خلاصة موقفنا: TMG/TMGM تقدم خدمات حقيقية بمنصات معروفة وآليات حساب مختلفة، ولها وجود تنظيمي في عدة ولايات بما في ذلك ترخيص قوي مثل ASIC. هذا يجعلها وسيطاً ذو مستوى ثقة معتدل. في المقابل، وجود كيانات أوفشور وتحذيرات عن مواقع مقلدة وأمر مؤقت من ASIC بشأن ملاءمة إجراءات الانضمام يجعل من الضروري أن يتصرّف المتداول بحذر مستقل: لا إيداع مبالغ كبيرة دون التحقق القانوني، ولا الاعتماد على تقييمات تسويقية فقط.
توصيات عملية قبل فتح حساب:
- تحقق من الكيان الذي سيقدّم الخدمة لك واطلب رابط التسجيل لدى الجهة الرقابية والتحقق من صحته.
- اطلب وثائق تثبت فصل أموال العملاء واسم البنك الذي تحفظ فيه الأموال (وثيقة رسمية من البنك إن أمكن).
- ابدأ بإيداع صغير واختبار سحب فوري للتأكد من العملية.
- تجنّب الدفع من طرف ثالث واحتفظ بكل الوثائق والمراسلات.
- راجع سياسات الشكاوى وحلول المنازعات (هل الشركة عضو في آلية تعويض أو جهة تسوية طرف ثالث؟ ما مدى تغطيتها؟).
ملاحظة مهمة: هذا التقييم مبني على معلومات عامة وثانوية متاحة علناً وقد تتغير مع الوقت، لذلك يجب تحديث التحقق قبل اتخاذ قرار نهائي.
المراجع
الروابط الآتية هي أمثلة لمصادر عامة استُعينت بها لإعداد هذا التقرير (تقريرنا مبني على بيانات منشورة، إعلانات الشركة، ومواقع الجهات الرقابية والتقارير الإعلامية العامة). ننصح بزيارة سجل الترخيص لدى الهيئة الرقابية المعنية والتحقق المستقل قبل أي إيداع.
المراجع
تم الاعتماد في هذا التقرير على مجموعة من المصادر والبيانات المتاحة للعامة، من بينها:
- https://digitalregulation.org/overview-of-national-spectrum-licensing-2/
- https://www.tmgm.com/en-eu/faq
- https://www.tmgpartners.com/about
- https://www.tmgtelecom.com/about/
- https://tmgr.com/about-us/
- https://www.openpr.com/news/4187474/tmgm-com-reviews-news-investors-can-trace-their-lost-funds
- https://www.youtube.com/watch?v=OXoDya0x4WA
- https://www.youtube.com/watch?v=j0dw1QSp2mE
- https://www.belolaw.com/blog/what-licenses-and-certifications-does-the-tmb-issue-and-regulate/
- https://www.tmgofficeservices.com/about/
- https://thehedgefundjournal.com/benefits-of-segregated-accounts/
- https://www.yelp.com/biz/the-mortgage-guys-west-hollywood