ملخص تنفيذي: كيف نقيم أمان Giraffe Markets في جملة أو جملتين؟
- التقييم العام: مستوى المخاطر – متوسط إلى مرتفع.
السبب: تواجد ادعاءات بتراخيص فعلية (مرجعية إلى ترخيص لدى FSC موريشيوس وسجل شركة في المملكة المتحدة) وبعض مؤشرات الخدمة الحقيقية (منصات MT5، مراجعات عملاء إيجابية)، لكن توجد تناقضات في الكيانات القانونية، سياسات ومراسلات متضاربة، وشكاوى متكررة حول السحب وخطر التوظيف/احتيال عبر طرف ثالث – وهي إشارات تحذيرية قوية تستدعي الحذر. - أهم نقطة إيجابية: وجود بنية تقنية ظاهرة (منصة MT5، واجهات تنزيل، مراجعات على منصات عامة مثل Trustpilot، ووجود شركة مسجلة في سجلات شركات رسمية).
- أهم نقطة سلبية: تناقضات قانونية وتشغيلية وغياب دلائل شفافة على فصل أموال العملاء وحماية الرصيد، إلى جانب شكاوى متكررة بشأن تأخر أو تجميد السحوبات وإشارات عن ممارسات تسويقية مشكوك فيها.
أولاً: من ينظم Giraffe Markets فعلياً؟ (التراخيص والقوة القانونية)
ما ورد في المستندات المتاحة:
- الموقع والمواد الترويجية تشير إلى اسم كيانات متعددة: "Giraffe Markets Limited" و"Giraffe Wealth Management Ltd." و"Giraffe Invest, Inc."، مع إدراج مراجع قانونية في ولايات/دول مختلفة:
- ادعاء بوجود ترخيص لدى Financial Services Commission (FSC) في موريشيوس تحت اسم "Giraffe Wealth Management Ltd." ورقم ترخيص GB24203636، مكتب مسجل في Ebène، موريشيوس.
- وجود سجل لشركة باسم "GIRAFFE MARKETS LTD" برقم شركة بريطاني (15262982) في سجلات Companies House (المستندات تشير إلى صفحات ملفات شركة).
- في قسم شروط الاستخدام (Terms of Use) يُذكر كيان "Giraffe Invest, Inc." كشركة دلَوير (Delaware, USA) مع بنود تحكيم وفق قوانين ديلاوير.
- عناوين تشغيلية/مواقع تروّج وجود مكاتب أو تواجد في سانت لوسيا (Rodney Bay Gros Islet) وأرقام اتصال (+971 تظهر في بعض الملفات).
تقييم قوة الرقابة:
- ترخيص FSC موريشيوس: هيئة تنظيمية قائمة ولكنها تعد من نطاق "التنظيم الأوفشور"؛ مقارنةً بـهيئات مثل FCA (المملكة المتحدة)، ASIC (أستراليا)، CySEC (قبرص)، فإن مستوى حماية المستهلك والقوة التطبيقية تختلف. الترخيص في موريشيوس يعطي مستوى قانوني أفضل من شركات غير مرخّصة تماماً، لكنه لا يوفر نفس مستوى حماية المستثمرين المتاح لدى الهيئات الأوروبية الكبرى أو البريطانية.
- وجود شركة مسجلة في Companies House (بريطانيا) لا يعني بالضرورة أنها مرخّصة لتقديم خدمات التداول في المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي؛ التسجيل التجاري مختلف عن رخصة مزاولة الخدمات المالية.
- شروط الاستخدام التي تورد أنشطة شركة دلَوير ووضع بنود تحكيم لصالح ديلاوير تثير تساؤلات حول الجهة الحقيقية المسؤولة عن التعاملات المالية للمستخدمين. كما وجود كيانات متعددة قد يعكس تركيباً قانونياً متعدد الطبقات (ليس بالضرورة احتيال لكنه معقد ومربك للمستهلك).
خلاصة المخاطر التنظيمية:
- وجود إشارات إلى ترخيص لدى جهة أوفشور (موريشيوس) يقدّم بعض مستوى الاعتمادية، لكنه أقل حماية مقارنة بالهيئات الرصينة.
- التعدد والاختلاف في الأسماء والكيانات (Delaware، Mauritius، UK، Saint Lucia) مؤشر على "تنظيم مختلط" قد يُستخدم للتحايل على متطلبات بعض الأسواق أو لتقليل المساءلة القانونية – وهو سبب وجيه للحذر من قِبل المتداول العربي الذي يبحث عن حماية قانونية واضحة.
نصيحة مرتبطة بالموقع الجغرافي للمتداول العربي:
- متداولو الخليج وشمال أفريقيا غالباً يخضعون لقوانين محلية (بعض دول الخليج تشدّد قواعدًا على الوسطاء). التعامل مع وسيط مسجل فقط في موريشيوس أو سانت لوسيا وليس لديه ترخيص محلي أو ترخيص من هيئة دولية راسخة يعني أن خيارات المطالبة القانونية تكون محدودة وإجراءات حل النزاعات طويلة ومكلفة.
ثانياً: أين تذهب أموالك؟ (حسابات منفصلة، حماية الرصيد، وسياسات السحب)
ما يظهر من البيانات:
- صفحات الخدمة، PAMM، وصفحات الدفع تذكر وسائل إيداع/سحب عبر التحويل البنكي (SWIFT) وTether (USDT) وغيرها، وادعاءات بـ"سحب فوري"، "سحب سريع" و"بدون رسوم".
- صفحة PAMM تؤكد: "Keep Funds Separate / Your funds are always segregated and managers can’t access or withdraw them." لكن توجد تناقضات: قسم آخر في الموقع يقول "We do not provide any Fund Management Service directly…" ووجود شروط استخدام تتناقض مع كون الشركة وسيطًا تقليديًا.
- لا يوجد ذكر واضح لاسم البنك الحافظ لأموال العملاء (custodian bank) أو تقارير تدقيق خارجي عن فصل أموال العملاء، ولا توجد إشارة إلى آليات ضمان تعويض العملاء (مثل صندوق تعويض العملاء) كما في بعض الجهات المنظمة القوية.
الأسئلة الحاسمة وإجاباتها المبنية على الوثائق:
- هل توجد حسابات منفصلة لعملاء التجزئة؟ – المطالبة موجودة على مستوى النص (PAMM يذكر فصل الأموال)، لكن لا يوجد دليل مستقل أو اسم بنك يبيّن أن الحسابات فعلاً منفصلة ومحفوطة لدى مؤسسة مالية طرف ثالث. هذا يضع علامة استفهام كبيرة.
- هل توجد حماية من الرصيد السلبي؟ – لم نعثر على بيان صريح وواضح في المواد المتاحة يؤكد حماية الرصيد السلبي لعملاء التجزئة.
- نمط الشكاوى المتعلقة بالسحب: مراجعات Trustpilot تظهر إشادات بسرعة السحب في كثير من التعليقات، لكن هناك شكاوى بارزة عن حالات تأخر لسحب استمر 14 يومًا، حالات "تجميد حساب" بعد ربح تداول أو بعد فتح حسابات تحت ظروف توظيف، وتذمر من "ردود آلية" من الدعم. كذلك توجد شكاوى تفترض شراء مراجعات إيجابية – وهي إشارة بحد ذاتها لتشكيك جاد في مصداقية تقييم السمعة.
خلاصة أمان الأموال:
- لا يمكن الوثوق بشكل كامل بوجود فصل أموال مضمون ومستقل استناداً إلى البيانات المتاحة؛ وجود عبارة "segregated" دون إدلاء بتفاصيل بنكية أو غياب تقارير تدقيق يجعل سلامة الأموال محلّ قلق.
- استخدام طرق تمويل عبر العملات المشفرة (USDT) يسهّل حركة الأموال لكنه يقلّل من قابلية الاسترداد القانوني ويزيد خطر سوء الاستخدام.
نصيحة عملية فورية:
- قبل الإيداع: اطلب من الوسيط مستندات بنكية تثبت أن أموال العملاء محفوظة في حسابات منفصلة باسم شركة مختصة (مع ذكر اسم البنك وبيان فصل الحسابات)، واطلب سياسة سحب مكتوبة مع أوقات تنفيذ محددة. إن لم يتلقَ المتداول هذه الوثائق بوضوح، فاعتبر الإيداع بموارد كبيرة مخاطرة عالية.
ثالثاً: سمعة Giraffe Markets بين المتداولين العرب وعالمياً
اتجاه التقييمات:
- صفحات مراجعات عامة مثل Trustpilot تُظهر تقييماً إجمالياً مرتفعاً (مثلاً 4.5 من 5 مع حوالي 69 مراجعة) وكثير من التعليقات الإيجابية تتحدث عن واجهة منصة سلسة، سرعة تنفيذ وسحب، ودعم متعاون.
- بالمقابل توجد مراجعات سلبية (1-5% من الإجمالي) تركز على قضايا جوهرية: تأخر سحب، تجميد حسابات بعد تحقيق أرباح أو في سياق "عروض عمل" مرتبطة بالوسيط، مزاعم بشراء أو تسييج مراجعات إيجابية.
أنماط متكررة من الشكاوى أو الإشادات:
- إشادات متكررة: سهولة الإيداع، سرعة الدعم (بما في ذلك عبر واتساب)، واجهة MT5 مع تنفيذ سريع، سبريد ضيق (0.1) في عروض تسويقية.
- شكاوى متكررة: تأخر السحب أو رفضه في حالات محددة، رسائل تلقائية من دعم العملاء، تجميد حسابات بعد أن يحقق العميل أرباحاً كبيرة أو عندما يتعامل مع ميزات PAMM/نسخ التداول، وشكاوى حول حملات توظيف مزعومة استخدمت اسم الوسيط للاحتيال (إحدى الشكاوى الكبرى على Trustpilot تفيد بأن قِسم توظيف اختيارياً تم استغلاله).
التمييز بين الشكاوى الشائعة وخطر حقيقي:
- شكاوى متوقعة لأي وسيط: بطء KYC لمنصات جديدة، تأخر تقني عرضي في السحب خلال مواسم سيولة منخفضة، اختلاف توقيتات بنكية. هذه شكاوى عادية ولا تعني بالضرورة احتيالاً.
- إشارات خطر حقيقية: تجميد حسابات بعد تحقيق أرباح دون تفسير واضح أو بدون عملية استئناف شفافة، عدم وجود سياسة سحب مكتوبة، تهديدات من الشركة بردودها عبر منصات المراجعة (مثال: ردود شركة في Trustpilot التي تهدد بحظر IP)، وتعدد الكيانات القانونية المتضاربة – كلها أمور تتكرر في حالات وسطاء مشبوهين أو في حالات تسبب خسائر للمودعين وصعوبة في استرداد الأموال.
خلاصة السمعة:
- السمعة متباينة: الكثير من التعليقات الإيجابية قد تكون حقيقية، لكن وجود شكاوى خطيرة وممارسات دفاعية عدوانية من الشركة عند مواجهتها بتلك الشكاوى يفرض الحيطة.
رابعاً: نموذج عمل الشركة وكيف تربح من المتداول
النماذج المذكورة:
- المنصة تروّج لنموذج STP (Straight Through Processing) و"Raw spreads" من 0.1 نقطة، وذكر أن الحسابات تتراوح بين Standard/Pro/Elite، وبعض الحسابات بدون عمولة بينما الأخرى تفرض عمولة.
- تُدرج إمكانية التداول عبر MT5، ووجود ECN/Prime liquidity عند ذكر "prime of prime" و"prime liquidity".
- يقدمون خدمات PAMM ونسخ تداول (Copy Trading) وبرامج IB (Introducing Broker).
ما يعنيه ذلك بالنسبة للمصالح المحتملة:
- إذا كانت الشركة تعمل بنموذج ECN/STP فعلياً عبر مزودي سيولة طرف ثالث، فتصبح مسألة تضارب المصالح أقل مقارنة بكونها صانع سوق. لكن لا يوجد كشف عن أسماء موفري السيولة أو عن آليات تنفيذ الأوامر (A-Book/B-Book split) أو عن بيانات عمق السوق الحقيقية.
- الترويج لسبريد خام 0.1 نقطة مع مستويات رافعة عالية (حتى 1:500) يستهدف متداولين من مناطق غير مقيدة باللوائح الأوروبية؛ الرافعة العالية تزيد من احتمالية خسارة الحسابات بسرعة، وتعد إغراءً لكن تحمل مخاطرة كبيرة للمتداولين المبتدئين.
- PAMM وCopy Trading يعتمدان على ثقة كبيرة: إن كانت الأموال "منفصلة" كما يذكرون بالفعل فهذا مقبول، لكن إن كان الوصول لإدارة الأموال من خلال واجهة مركزية دون ضمانات بنكية فهذا يزيد من مخاطر سوء إدارة أو اختلاس.
خلاصة تضارب المصالح:
- غياب شفافية بشأن مزودي السيولة، عدم ذكر أسماء البنوك/مزودي السيولة، وعدم وجود تقرير تنفيذ أو بيانات تنفيذ (Execution Reports) يجعل احتمال وجود ممارسات تتعارض مع مصلحة العميل (مثل إعادة التسعير، سرقة سيولة، ملء أوامر ضد العملاء) أمراً ممكناً. هذا يرفع مستوى المخاطر.
خامساً: أهم إشارات الخطر التي يجب مراقبتها
قائمة موجزة (مفصّلة ومصنفة):
إشارات خطر حمراء (تحتاج رد فعل فوري):
- تناقض واضح بين الكيانات القانونية (Delaware / Mauritius / UK / Saint Lucia) وغياب توضيح أي كيان يخضع للخدمات المالية المباشرة لعملاء التجزئة.
- شكاوى موثقة عن تجميد حسابات أو تأخر سحب لأسبوعين أو أكثر، مع ردود شركة دفاعية أو تهديدية على منصات المراجعة.
- عدم وجود أسماء بنوك حقيقية تفصل أموال العملاء أو غياب تقرير تدقيق مستقل يثبت فصل الأموال.
- شروط استخدام تقضي بالتحكيم في ديلاوير وتقيّد حقوق العملاء، ما يقلل من قدرة المتداولين العرب على مراجعة نزاعاتهم في محاكم معروفة.
مخاطر محتملة لكن قابلة للقبول بشرط التحقق:
- ترخيص في موريشيوس: ليس بدون قيمة، لكنه أقل حماية من جهات مرموقة؛ مقبول إن كان مطلوباً للوجود الدولي، لكن يجب إرفاق أدلة إضافية على الامتثال المالي.
- استخدام الدفع بالـUSDT والعملات المشفرة: عملي لكن يزيد خطر فقدان الإمكانية القانونية لاسترداد الأموال.
- إمكانية عرض سبريد منخفض ورافعة عالية: تسويقي لكنه حقيقي لدى بعض الوسطاء؛ يجب اختبار التنفيذ عملياً على حساب تجريبي ثم بأموال صغيرة.
مخاطر فنية وتشغيلية:
- وعود بـ"سحب فوري" و"بدون رسو́م" قد تكون صحيحة لبعض الطرق لكن غير مطبقة عبر بنوك وسيطة محلية؛ تحقق من رسوم بنكية محلية وتأخيرات التحويل البنكي.
- وجود ميزات PAMM ونسخ تداول بدون كشف كامل عن آليات التقسيم والرسوم والحقّ في سحب المدير وظروف التوزيع.
سادساً: لمن يمكن أن تناسب Giraffe Markets، ومن الأفضل أن يبتعد؟
من قد يناسبه الوسيط:
- متداولون محترفون ذوو خبرة، قادرون على إدارة مخاطر عالية وفهم شروط الدخول والرافعة، ويريدون اختبار تنفيذات MT5 سريعة.
- متداولون في بلدان تسمح بالعمل مع وسطاء منظمة أوفشور، وقادرون قانونياً ومالياً على التعامل مع مخاطر إدارية وقانونية أعلى.
- مطورو خوارزميات/خبراء Algo يسعون لتنفيذ ECN/prime liquidity إذا تمكنوا من الحصول على بيانات موثوقة عن موفري السيولة وتنفيذ الأوامر.
من يُنصح بعدم التعامل مع الوسيط:
- المبتدئون تماماً أو من لديهم رأس مال محدود ولا يمكنهم تحمل خسارة كاملة أو اشتباك مع نزاع قانوني عبر حدود دولية.
- المتداولون الذين يحتاجون لحماية قانونية واضحة (مثل حماية من الرصيد السلبي، صندوق تعويض العملاء، حقوق قضائية محلية).
- من يرفض التعامل بالعملات المشفرة أو يفضّل بنوكاً محلية مع سجل واضح لفصل أموال العملاء.
نصائح عملية للمتداول العربي:
- لا تودع مبالغ كبيرة دفعة واحدة؛ ابدأ بمبلغ اختباري صغير لإثبات عملية الإيداع والسحب (اختبار السحب).
- اطلب خطياً (بالبريد الإلكتروني) أسماء البنوك التي تحفظ أموال العملاء ونسخاً من اتفاق فصل الحسابات، واطلب تقرير تدقيق مالي إن وُجد.
- اقرأ بنود الشروط الخاصة بالتحكيم/حل النزاعات والرسوم والحدود على السحب قبل الإيداع.
- احتفظ بسجل كامل للمراسلات مع الدعم (رسائل، تذاكر دعم، أرقام معاملات السحب).
الخلاصة النهائية وتوصيات عملية
الخلاصة: Giraffe Markets تعرض مزيجاً من علامات الجدّية (منصة تداول معيارية MT5، مراجعات إيجابية، واجهات وميزات تداول متقدمة مثل PAMM ونسخ التداول) مع عدة إشارات تحذيرية جوهرية: كيانات قانونية متعددة ومتناقضة، غياب دلائل شفافة على فصل أموال العملاء، شكاوى حول تأخير أو تجميد السحوبات، وسياسات استخدام تقيّد الحقوق. لذلك نقيّم أمانها كـ"متوسط إلى مرتفع المخاطر" – ليست هناك دلائل قاطعة على أنها عملية احتيال منظّمة، لكن توجد مخاطر عملية وقانونية حقيقية تستوجب الحذر.
توصيات عملية قبل اتخاذ قرار فتح حساب:
- اطلب وثائق تنظيمية ومصرفية مكتوبة: نسخة من رخصة FSC المزعومة، اسم الكيان الذي يتلقى الودائع، وإثبات فصل حسابات العملاء لدى بنك طرف ثالث. لا تودع إذا لم تحصل على إجابة مقنعة ومكتوبة.
- ابدأ بحساب تجريبي ثم باختبار سحب صغير (مبلغ رمزي) للتحقق من سرعة وسياسة السحب الفعلية. احتفظ بسجل الإجراءات.
- إذا حققت أرباحاً كبيرة، كن حذراً: خصص مبلغاً يمكنك سحبه فورياً واختبر سياسات التحقق الإضافي (KYC/AML) التي قد تُطلب قبل السحب.
- فكّر بخيارات قانونية وقيود: اعرف أن احتمالات اللجوء القضائي عبر حدود دولية معقدة ومكلفة؛ إن كانت حماية القانون المحلي مهمة لك، فابحث عن وسيط مرخّص لدى هيئة معروفة في بلدك أو في هيئات مرموقة.
أخيراً، تذكّر أن تقييمنا مبني على معلومات عامة متاحة حتى وقت إعداد هذا التقرير – الوضوح التنظيمي والشفافية البنكية هما العاملان الحاسمان لإعطاء ثقة كاملة لأي وسيط. حتى تتوفر مستندات رسمية ومستقلة تثبت فصل أموال العملاء ووضوح الكيان القانوني، يظل التعامل مع Giraffe Markets محفوفاً بالمخاطر مقارنةً بوسطاء مرخّصين لدى هيئات راسخة.
المراجع
الروابط والمصادر التالية هي أمثلة للمراجع العامة التي استُخدمت في إعداد هذا التقييم (بيانات موقع الشركة، ملفات شروط الاستخدام، صفحات مراجعات عامة مثل Trustpilot، صفحات تسجيل الشركات): مصادر عامة متاحة على الإنترنت تم الاطلاع عليها للحصول على المعلومات المشار إليها في التقرير.
المراجع
تم الاعتماد في هذا التقرير على مجموعة من المصادر والبيانات المتاحة للعامة، من بينها:
- https://find-and-update.company-information.service.gov.uk/company/15262982
- https://www.trustpilot.com/review/giraffemarkets.com
- https://lc.linkedin.com/company/giraffe-markets
- https://www.giraffemarkets.com/
- https://www.tvmarkets.com/en/surfs-up/most-recent/what-is-segregated-trading-accounts/
- https://www.giraffemarkets.com/company/about
- https://www.giraffemarkets.com/AML_Policy.pdf
- https://www.giraffemarkets.com/company/contact
- https://nortonhealthcare.com/wp-content/uploads/2022/12/2021-NHC-990-PublicDisclosure.pdf
- https://www.giraffemarkets.com/pamm-trading
- https://giraffeinvest.com/terms-of-use.html
- https://www.forexpeacearmy.com/forex-reviews/22025/giraffe-markets-review