ملخص تنفيذي: كيف نقيم أمان JustMarkets في جملة أو جملتين؟
تقييم الأمان: متوسط المخاطر مع إشارات تحذير حمراء.
لماذا: الشركة تمتلك تراخيص فعلية (من بينها ترخيص CySEC في قبرص ومُرخَّصات أخرى أوفشور)، ما يمنحها مستوى شرعي من القابلية للعمل؛ لكن سجل الشكاوى الطويل والمتكرر-خصوصاً حول تأخير/حجب السحب، انزلاقات غير مبررة، وتلاعبات في التسعير كما يدّعي عدد من المستخدمين-يطرح مخاطر تشغيلية وجدية يجب أن تؤخذ بعين الحيطة.
أهم نقطة إيجابية: وجود كيان مرخَّص في الاتحاد الأوروبي (CySEC) يوفر حماية إضافية لعملاء أوروبا (حماية من الرصيد السلبي وتعويض محدود عبر صناديق التعويض).
أهم نقطة سلبية: تكرار شكاوى السحب والتلاعب في التنفيذ لدى فروع الأوفشور ونمط متكرر من تأخيرات وإجابات دعم آلية، ما يرفع خطر فقدان الوصول إلى الأموال.
أولاً: من ينظم JustMarkets فعلياً؟ (التراخيص والقوة القانونية)
ما يظهر في البيانات المتاحة:
- ترخيص CySEC (قبرص) – كيان مرخّص برقم 401/21 يذكر صراحةً. هذا هو أهم ترخيص موجود لأنه يخضع لقواعد الاتحاد الأوروبي (MiFID II) ويوفر متطلبات رأس مال، فصل أموال العملاء، وإمكانية الانضمام لصندوق تعويض المستثمرين للحالات المؤهلة (حد تعويض محدود، حوالي 20,000 يورو حسب المعلومات المتاحة).
- ترخيص FSCA (جنوب أفريقيا) – موجود باسم كيان يخدم عملاء جنوب أفريقيا (حماية محلية متفاوتة).
- تراخيص أوفشور: Seychelles (FSA – رقم SD088)، BVI، Mauritius (FSC) – فروع دولية/أوفشور تتيح شروطاً أكثر مرونة (وقاية أقل للمستثمرين مقارنة بالاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة).
- تشير بعض المصادر أيضاً إلى تراخيص أو تعاملات سوقية (MM، STP) ولكن هناك تضارب: التسميات المتباينة بين "STP" و"Market Making" توحي بأن نموذج التنفيذ قد يختلف حسب الكيان أو المنتج.
تقييم القوة القانونية:
- وجود CySEC: نقطة قوة حقيقية لعملاء الاتحاد الأوروبي/EEA. هذا الترخيص يعطي عناصر حماية ملموسة (قواعد فصل الأموال، رقابة إلزامية، آليات شكاوى وتنظيم).
- التراخيص الأوفشور: توفر القدرة على استهداف سوق أوسع وشروط رافعة أعلى، لكنها تعني حماية أقل، وغالباً صعوبة إنفاذ المطالبات عبر الحدود.
- الملاحظة العملية للمتداول العربي: غالباً سيتحدد الكيان الذي تُسجَّل عليه حسب بلد الإقامة. متداول عربي في الخليج أو شمال أفريقيا قد يُوجَّه تلقائياً إلى الكيان الأوفشور (Seychelles أو BVI أو Mauritius) ما يقلل من مستوى الحماية القانونيّة مقارنة بعملاء الاتحاد الأوروبي.
مخاطر التداول مع كيانات أوفشور أو غير منظمة:
- صعوبة متابعة شكاوى لدى هيئات قوية أو الحصول على تعويض فعلي.
- احتمالات أكبر لسياسات داخلية تسمح بتدخلات سعرية أو قيود سحب مرنة لمصلحة الشركة.
- تكلفة زمنية وقانونية أكبر للمطالبة باسترجاع أموال في حال خلل أو تحدٍ.
ثانياً: أين تذهب أموالك؟ (حسابات منفصلة، حماية الرصيد، وسياسات السحب)
المطالبات الرسمية من الشركة:
- تؤكد JustMarkets أن أموال العملاء في "حسابات منفصلة" (segregated accounts) وأنها تعتمد معايير أمان مثل PCI DSS وتشفير SSL وحماية من الرصيد السلبي.
- تصرّح الشركة بأن عمليات الإيداع والسحب "فورية" أو تُنجَز خلال دقيقة من جانبها، وأنها لا تفرض رسوماً داخلية على السحب/الإيداع.
الواقع والشكوى العملية:
- هناك عدد كبير ومُتكرر من شكاوى المستخدمين في منصات مراجعة مُتعدّدة: تأخير طويل في معالجة السحوبات، طلب مستندات متكرّر يرى المستخدمون أنه ذريعة للتأخير، إلغاء طلبات سحب تلقائياً، أو حتى حالات يزعم فيها مستخدمون أن أرصدة اختفت بعد محاولات سحب.
- نمط مذكور مراراً: إيداع سريع، تنفيذ الصفقات سريع، لكن عند تحقيق أرباح ومحاولات سحب تتباطأ إجراءات السحب أو تتعطل ثم يتبعها مشاكل تنفيذية (انزلاقات واسعة أو اقتطاعات من صفقات مغلقة آلياً) – هذا نمط إن صحت رواياته يعد من أقوى مؤشرات المشاكل التشغيلية أو تعارض المصالح.
العناصر التقنية لحماية الأموال:
- وجود صدور ادعاءات بفصل الحسابات في الوثائق الرسمية. لكن يجب التمييز: فصل الحسابات وفق قانون CySEC مع وجود بنوك مفوضة وعمليات رقابية يختلف عمليا عن فصل حسابات تحت سلطة أوفشور قد تفتقر إلى طرف ثالث مستقل يتأكد من التطبيق.
- حماية الرصيد السلبي مذكورة رسميًا كميزة؛ عمليًا لا يمكن أن تثبت بسهولة ما لم تصدر جهة رقابية تقريراً مستقلاً.
خلاصة بشأن سياسة السحب:
- من جانب الشركة: شفافة وفورية.
- من جانب المستخدمين: نمط متكرر من تأخير/حجب السحب وإجراءات KYC متكررة وكثير من شكاوى "اختفاء أرصدة" أو "إلغاء سحوبات تلقائياً".
هذا التناقض يجعل من الضروري اختبار عملية السحب بنفسك وبمبلغ محدود قبل الاعتماد على وسيط بهذا الانتشار.
ثالثاً: سمعة JustMarkets بين المتداولين العرب وعالمياً
الاتجاه العام للتقييمات:
- تقييمات متضاربة: توجد مراجعات إيجابية كثيرة على منصات مثل Trustpilot وMyfxbook وBestBrokers تذكر سرعة التنفيذ، فروقات أسعار جيدة، وتجربة تطبيق مريحة، بينما تُظهر منصات أخرى (ومن بينها منصة تُعنى بشكاوى مثل WikiFX وعدد كبير من شكاوى المستخدمين) أن هناك شكاوى جدّية ومترابطة.
- نسبة كبيرة من الشكاوى تتركز في جنوب شرق آسيا، تايلاند، الفلبين، كوريا الجنوبية، وبلدان آسيوية أخرى؛ أيضاً هناك شكاوى من متداولين في الشرق الأوسط.
أنماط متكررة من الشكاوى:
- مشكلات السحب: تأخير، طلب وثائق متكررة، إلغاء تلقائي لطلبات السحب.
- تنفيذ الصفقات: انزلاقات سعرية غير مفسرة، فروقات أسعار (spreads) تتسع فجأة عند محاولة إغلاق صفقة رابحة، وإغلاق أوامر تلقائياً (margin call) في ظروف يصفها المتداولون بأنها مشكوك فيها.
- دعم عملاء آلي/ردود نسخ ولصق عند الشكاوى الحرجة – شعور المستخدمين بعدم وجود حل حقيقي.
- ادعاءات عن تدخل برمجيات داخلية تؤثر في سعر التنفيذ أو التصفية لحسابات تحقق أرباحاً متكررة.
أنماط الإشادات:
- سرعات إيداع سريعة (أحياناً فورية).
- فروق أسعار تنافسية على بعض الحسابات، وتوافر MT4/MT5 وتطبيق جوال سهل الاستخدام.
- بعض المستخدمين يشيدون بسرعة السحب لديهم – ما يدل على تجارب متباينة بحسب البلد/الكيان/طريقة الدفع.
تفريق الشكاوى المتوقعة عن "إشارات خطر حقيقية":
- شكاوى فردية عن انزلاق أو تأخير خلال فترات أخبار شديدة التقلب أمر شائع لكل وسطاء – هذه مقبولة إلى حدّ ما.
- شكاوى متكررة عبر بلدان ومنصات متعددة بصيغة نمطية (إيداع سريع، ثم صعوبة في سحب الأرباح، ثم توسع الفروقات عندما يكون المتداول رابحًا) تعد إشارة خطر حمراء ويجب أخذها بجدية.
رابعاً: نموذج عمل الشركة وكيف تربح من المتداول
ما يظهر في البيانات:
- تذكر الشركة أنها تعمل بنموذج STP (Straight Through Processing) وتعرض أيضاً ترخيص "Market Making" لجهة أخرى – هذا يوحي بأنها قد تعمل بنهج هجين يختلف باختلاف الكيان أو نوع الحساب/السوق.
- توجد حسابات Raw Spread ذات عمولات، وحسابات Standard مع فروق (spreads) ــ نموذج شائع: الحسابات ذات الفروقات المنخفضة تقابلها عمولة ثابتة.
مخاطر تضارب المصالح:
- إذا كان الوسيط Market Maker للرموز التي تتداولها، فهو بالأساس يأخذ الطرف المقابل للصفقات، ما يخلق إمكانية تضارب مصلحة (الربح يأتي عندما يخسر المتداولون).
- حتى في نموذج STP/ECN يمكن أن يحدث "internalization" أو احتجاز للسيولة داخلياً لدى فروع تكون لها سياسات مختلفة. غياب تقرير تنفيذ مستقل (execution quality report) يزيد مخاطر عدم الشفافية.
لماذا غياب الشفافية نقطة سلبية:
- إذا لم يُنشر تقرير جودة تنفيذ مستقل يوضح نسبة الانزلاق وسرعات التنفيذ ومصادر السيولة، يصبح التحقق من مدى عدالة الأسعار أمراً صعباً.
- عدم توحيد نموذج التنفيذ عبر الفروع (CySEC vs Seychelles) يعني أن تجربة التداول تختلف تبعاً للبلد؛ هذا يخلق عدم يقين قانوني وعملي.
خامساً: أهم إشارات الخطر التي يجب مراقبتها
إشارات خطر حمراء (تستدعي الامتناع أو الحذر الشديد):
- تكرار شكاوى سحب وأدلّة نمطية على "حجب" أو "إلغاء" طلبات السحب بعد الودائع الكبيرة.
- ادعاءات متكررة عن توسع فروقات أو انزلاقات متعمّدة عند محاولة إغلاق مراكز رابحة (يشابه نمط "forced liquidation").
- وجود فروع أوفشور عديدة ومواقع/نطاقات متعددة ــ قد تُستخدم لتوجيه العملاء إلى كيانات أقل حماية.
- وعود "سحب وإيداع فوري خلال دقيقة" تتناقض مع شكاوى طويلة الأمد؛ التناقض الكبير مؤشر خطر.
مخاطر محتملة لكن يمكن تقليلها بإجراءات وقائية:
- مستويات رافعة عالية جداً (حتى 1:3000) متاحة لدى الفروع الأوفشور – مخاطرة عالية لكن يمكن إدارتها بواسطة المتداول (خفض الرافعة، حدود حجم).
- اختلاف شروط الحساب حسب الكيان: يمكن أن يكون مربكاً لكن ليس بالضرورة احتيالاً إذا تم الإفصاح عنه بوضوح ولم يُستخدم لعرقلة سحب العملاء.
قائمة نقطية موجزة (أولوية للمراقبة):
- تأكد من الكيان الذي ستفتح به حسابك (CySEC أم Seychelles أم BVI).
- اختبر السحب بمبلغ صغير فور التحقق من الحساب.
- راقب سياسات البونص والـ"متطلبات دوران" (حيث تشكل هذه السياسات سبباً شائعاً لعدم قدرة العملاء على سحب الأرباح).
- اطلب تقرير تنفيذ/توضيح عن مصدر السيولة وكيف تتم التسعير لحساباتك.
- احتفظ بسجلات كاملة (صور، شاشات، تذاكر دعم) لأي معاملات أو مشكلات.
سادساً: لمن يمكن أن تناسب JustMarkets، ومن الأفضل أن يبتعد؟
مَن قد يناسبهم:
- متداولون يبحثون عن فروقات أسعار تنافسية على الأزواج الرئيسية ويرغبون في استخدام MT4/MT5.
- متداولون مقيمون في الاتحاد الأوروبي الذين يمكنهم التسجيل تحت كيان CySEC ويرغبون في الحصول على حماية قانونية أكبر (مع مراعاة شروط CySEC).
- متداولون لديهم استراتيجيات قصيرة الأجل (سكالبينغ) ويقدرون سرعة التنفيذ بشرط أن يختبروا جودة التنفيذ عملياً.
مَن يُنصح أن يبتعد أو يتوخى الحذر الشديد:
- مبتدئون لا يملكون خبرة في إدارة مخاطر عالية أو التعامل مع مشكلات سحب.
- أي متداول يخطط لايداع مبالغ كبيرة في فروع الأوفشور (Seychelles/BVI/Mauritius) دون اختبار السحب والتأكد من شفافية الكيان.
- المتداولون الذين يعتمدون على الأدلة ونماذج تنفيذ مثبتة (يفضلون وسطاء خاضعين لتنظيمات من الدرجة الأولى كـFCA/ASIC).
نصائح عملية للمتداول العربي:
- دوماً افتح حسابك – إن أمكن – تحت الكيان الأوروبي (JustMarkets Ltd المرخّصة لدى CySEC) إن كانت متاحة لبلدك.
- قبل إيداع مبالغ كبيرة: نفّذ اختبار سحب صغير (مثلاً 20-50 دولار) عبر نفس الطريقة التي ستسحب بها لاحقاً. احتفظ بكل الإثباتات.
- لا تستخدم طرف ثالث في الإيداع. لا تسمح بإرسال أموال عبر حسابات أشخاص آخرين.
- اقرأ شروط البونص والـTerms بعناية، خصوصاً متطلبات الدوران (turnover) التي تحجب سحب الأرباح.
- احفظ لقطات شاشة لكل تنفيذ أمر، فارق سعر التنفيذ، وأي رسائل من الدعم، واستخدمها إذا اضطررت لتقديم شكوى إلى هيئة تنظيمية.
الخلاصة النهائية وتوصيات عملية
الخلاصة: JustMarkets ليست "عملية احتيال مضمونة" بالمعنى الذي يجعلها تُزال من السوق على الفور؛ لديها تراخيص فعلية (أهمها CySEC) ومنتجات وخدمات تقنية معتمدة (MT4/MT5، تطبيق جوال، خيارات حسابات متعددة). لكن هناك إنذارات واضحة: نمط متكرر من شكاوى السحب وتنفيذ الصفقات لدى فروع الأوفشور، وتناقضات بين ادعاءات الشركة الرسمية وتجارب عدد من العملاء. لذلك توصيتنا المتوازنة للمُتداول العربي هي: حذر ومراقبة، وليس ثقة عمياء.
توصيات عملية قبل فتح حساب:
- تحقّق من الكيان القانوني الذي ستُفتح تحته الحساب، واطلب رقم الترخيص وتأكد منه في سجل الجهة الرقابية الرسمية.
- افتح حساب تجريبي ثم حساب حقيقي بمبلغ صغير، ثم اطلب سحباً تجريبياً لتقييم العملية عملياً.
- لا تُودع أكثر مما تستطيع تحمّله من خسارة، ووزّع مبالغك إذا أحببت تجربة الانتقال لوسيط آخر.
- احتفظ بكل أدلة التواصل والتعاملات، وإذا واجهت مشاكل ابدأ تسجيل شكوى لدى الجهة التنظيمية المعنية (CySEC أو FSCA أو ما يعادلها حسب الكيان) فوراً.
المراجع
الروابط التالية هي أمثلة عامة للمصادر التي بُني عليها هذا التقييم: صفحات تراخيص الشركات والمتن الرسمي على مواقع الشركة، تقارير مراجعة وسطاء متعددة، قواعد بيانات شكاوى المستخدمين ومحتوى منصات التقييم العام. هذه المعلومات عرضة للتغيير ويجب التحقق منها في الوقت الفعلي قبل اتخاذ قرار استثماري.
المراجع
تم الاعتماد في هذا التقرير على مجموعة من المصادر والبيانات المتاحة للعامة، من بينها:
- https://justmarkets.com/
- https://justmarkets.com/company/why-justmarkets
- https://www.forexchurch.com/forex-brokers/justmarkets
- https://justmarkets.com/trading/deposit-withdrawal
- https://www.bestbrokers.com/reviews/justmarkets/
- https://justmarkets.com/company/clients-funds-protection
- https://www.myfxbook.com/reviews/brokers/justmarkets/705177,1
- https://www.trustpilot.com/review/justmarkets.com
- https://justmarkets.com/markets/stocks
- https://www.wikifx.com/en/dealer/3967603270.html