ملخص تنفيذي: كيف نقيم أمان Verbo Capital في جملة أو جملتين؟
- تقييم سريع: مستوى الثقة – منخفض جداً / خطر مرتفع. الأسباب الأساسية: تحذيرات رسمية من هيئات رقابية أجنبية وتقارير صحفية وقضائية عن شبكات احتيال، إلى جانب شكاوى متكررة عن حجب وسحب أموال عملاء.
- أهم نقطة إيجابية: تعرض المنصة لواجهة تداول معروفة تقنياً (ادعاء دعم MT5) ما يسمح للمستخدمين بالتعامل مع واجهة مألوفة.
- أهم نقطة سلبية: سلسلة تحذيرات رسمية وتقارير تحقيقات وبلاغات عن عمليات تجميد وسحب غير ممكن وعمليات احتيال منظَّمة – ما يجعل خطر خسارة الأموال أو تعذر استعادتها واقعياً وملحوظاً.
أولاً: من ينظم Verbo Capital فعلياً؟ (التراخيص والقوة القانونية)
ما نعرفه من المصادر المتاحة:
- توجد تحذيرات رسمية من جهات رقابية: على سبيل المثال تحذير صادر عن هيئة سوق المال في هونغ كونغ (SFC) يفيد بأن كياناً يعمل تحت اسم مشابه قد يقدم خدمات مالية دون ترخيص؛ هذا التحذير مؤرخ. كذلك أصدرت هيئة رقابية في نيوزيلندا (FMA) تحذيراً عن مواقع وتطبيقات مرتبطة بالأسماء نفسها (إشعار مايو 2025).
- إدعاءات الموقع/الجهة: المنصة تزعم ارتباطاً أو تسجيلاً في جنوب أفريقيا (كيان باسم Verbo Capital Pty Ltd وعنوان معلن هناك) وذكر رقم ترخيص أو إدراج سابق في سجلات محلية، لكن السجل التنظيمي يعطي حالة "exceeded" أو غير سارية للترخيص المرتبط – أي أن أي ترخيص سابق لم يكن ساري المفعول أو قيد المشكلة.
- سجلات أخرى: منصات متخصصة في تتبع الوسطاء تدرج المنصة على أنها منخفضة الثقة (تقييم ضعيف جداً) وتظهر إشارات تحذير.
ما الذي يعنيه ذلك بالنسبة للمتداول العربي:
- الجهات الرقابية القوية (FCA في المملكة المتحدة، ASIC في أستراليا، CySEC في قبرص، NFA/SEC في الولايات المتحدة، إلخ) لم تُصرح بوجود ترخيص سليم للكيان الذي أمامنا. وجود تحذيرات من SFC وFMA يعني أن المنصة تعمل عبر حدود وطنية وبشكل يستهدف مستخدمين في أسواق مختلفة من دون الحصول على التصاريح المطلوبة.
- كثير من منصات الاحتيال تسجّل كيانات في بلدان أوفشور أو تستخدم أسماء شركات شبيهة بترخيصات حقيقية لتضليل العملاء؛ هذا يرفع مخاطر تعقيد المتابعة القانونية واسترداد الأموال بالنسبة لمتداولي الخليج وشمال أفريقيا، لأن إجراءات إنفاذ القانون والتعاون القضائي الدولية قد تكون بطيئة أو غير فعالة.
خلاصة هذا القسم: لا يوجد ترخيص قوي وشفاف يضمن حماية المستثمرين. وجود تحذيرات رسمية وتناقضات في وضع الترخيص يجعل مخاطر التعامل عالية جداً.
ثانياً: أين تذهب أموالك؟ (حسابات منفصلة، حماية الرصيد، وسياسات السحب)
الوقائع والملاحظات المتاحة:
- لا توجد معلومات شفافة وموثقة على موقع المنصة عن فصل أموال العملاء (segregated client accounts) لدى بنوك معروفة أو عن مشاركة في أي صندوق تعويض أو حماية للمستثمر. غياب هذه المعلومات مؤشر سلبي قوي.
- لا توجد وثائق منشورة توضح سياسة حماية الرصيد السلبي (Negative Balance Protection). عدم وجود حماية من هذا النوع يزيد من خطورة تعرض العميل لخسائر تفوق رأس ماله.
- نمط الشكاوى المتكرر: تقارير ومراجعات مستخدمين تشتكي من صعوبات في السحب، طلب ضرائب أو رسوم إضافية (مثلاً مطالبة بدفع "ضريبة تداول/سحب" من أجل إخراج الأموال)، تأخير طويل جداً في معالجة الطلبات، تغييرات مفاجئة في بوابات الدخول أو حذف حسابات بعد إيداع مبالغ، وتحويل المستخدمين إلى صفحات أو منصات أخرى تمنع استرجاع الأموال. في بعض الحالات وصلت الشكاوى إلى جهات قضائية وأمنية محلية (قضايا جنائية مرفوعة في دول، وفق تقارير صحفية).
- هناك تقارير تفصيلية تشير إلى أن التطبيق نفسه قد يظهر أرصدة مزيفة أو أرباحاً مفبركة لتشجيع الإيداع، ثم يتم حجب السحب أو طلب مبالغ إضافية كشرط لتحرير الأموال.
خطر عملي للمودعين:
- عندما لا تكون أموال العملاء محمية في حسابات منفصلة لدى مؤسسات مالية مرموقة، تصبح أموالهم عرضة للاختلاسات أو للاستعمال في عمليات تشغيلية تواجه مشاكل. متداول في منطقة الشرق الأوسط أو شمال أفريقيا قد يجد نفسه أمام صعوبة قانونية كبيرة لاسترداد أمواله إذا تم تحويلها أو استنزافها.
التوصية المتعلقة بالسيولة:
- لا تثق في أي وسيط لم يقدّم وثائق رسمية توضح بنوك الحفظ، أسماء البنوك التي تُحتفظ بها ودولتها. قبل إيداع أي مبلغ مهم – اطلب وثائق رسمية، وابحث عن إمكانية سحب مبلغ تجريبي صغير أولاً.
ثالثاً: سمعة Verbo Capital بين المتداولين العرب وعالمياً
اتجاه التقييمات:
- إجمالاً التقييم العام للمستخدمين والمنصات المتخصصة منخفض جداً؛ التوجه العام بين من راجعوا المنصة حركة "استياء وتحذير". مواقع تتبع الوسطاء تعطي درجات قريبة من الصفر أو 1.x من 10، والشكاوى متكررة على منتديات ومجموعات تواصل.
أنماط متكررة من الشكاوى:
- منع/تعطيل إمكانية السحب بعد الإيداع أو بعد تحقيق "أرباح" أولية، مع حجج متعددة (مستندات مطلوبة، رسوم غير متوقعة، ضرائب).
- إغلاق الحسابات أو حذفها (users report account deletion) أو إعادة توجيه المستخدم إلى رابط آخر حيث لا يمكن الوصول إلى الأرصدة الأصلية.
- محاكاة أرباح أو حسابات "تجريبية" تُستخدم كطعم؛ ثم يُطلب من المستخدمين إيداع مبالغ أكبر لاستعادة الأموال.
- تغييرات في اسم المنصة أو إطلاق مواقع مرافقة/مرآة بعد تعرضها للتحذير أو الحجب (تكتيك لإخفاء السجل واعادة النشاط).
تمييز بين شكاوى متوقعة وشكاوى خطيرة:
- شكاوى مثل بطء الرد على خدمة العملاء أو فترات انتظار لمعالجة السحب قد تحدث حتى لدى وسطاء مرخصين.
- لكن الشكاوى المتكررة عن حذف حسابات، فرض "رسوم استرداد" غير مبررة، وتوقيف الوصول بعد الإيداع تعد إشارات خطر حمراء. التكرار والاتساق عبر دول متعددة يزيدان من مصداقية فرضية الاحتيال.
ملاحظة من التقارير الإقليمية:
- في أكثر من حالة صحفية، ذكرت جهات إنفاذ أنشطة جنائية متعلقة بالمنصة وأطرافاً معتقلة، ما يرفع مستوى الخطورة من مجرد سوء خدمة إلى نشاط إجرامي منظم.
رابعاً: نموذج عمل الشركة وكيف تربح من المتداول
ما يظهر من معلومات متاحة:
- المنصة لا توضح بجلاء نموذج تنفيذ الأوامر: هل هي ECN/STP (تنفيذ مباشر مع مزودي سيولة) أم Market Maker (تتداول مع العملاء مقابلهم)؟ غياب توضيح واضح شائع لدى وسطاء غير شفافين.
- تقارير المستخدمين تشير إلى تدخلات في تنفيذ الصفقات (manipulation)، وتعديل في السبريد أو رفض تنفيذ أوامر بطريقة تؤدي إلى خسارة العميل، وهو ما يتوافق مع سلوكيات بعض صانعي السوق غير الأمينين.
تأثير نموذج العمل على تضارب المصالح:
- إذا كانت المنصة تعمل كمصدر سيولة (Market Maker) ولا تفصل بين مركزها وحسابات العملاء، فهناك تضارب مصالح واضح – المنصة تحقق ربحاً عندما يخسر العميل.
- أما نموذج ECN/STP شفاف عادةً أكثر، لكن يظل التحقق عبر بيانات تنفيذ الأوامر وبيانات مزودي السيولة ضرورياً.
لماذا غياب الشفافية نقطة سلبية:
- عدم الإفصاح عن سياسة تنفيذ الأوامر، عن الآليات التي تُحدد الأسعار أو عن مزودي السيولة يجعل من الصعب على المتداول تقييم ما إذا كان السعر عادلاً أو مصطنعاً.
- هذا يعزز الاشتباه في استخدام ممارسات سوقية مؤذيةٍ للعميل (مثل إعادة تسعير، توسيع سبريد في لحظة إغلاق الصفقة، رفض سحب).
خلاصة هذا القسم: في غياب معلومات تنفيذ واضحة، احتمال وجود تضارب مصالح وممارسات تنفيذ غير عادلة مرتفع، مما يضع المتداول في موقف غير محمي.
خامساً: أهم إشارات الخطر التي يجب مراقبتها
إشارات خطر حمراء (تستدعي التوقف الفوري عن الإيداع):
- وجود تحذيرات رسمية من هيئات رقابية (SFC، FMA أو ما شابه).
- تقارير تحقيقات قضائية/اعتقالات مرتبطة بتشغيل المنصة (دلائل على نشاط إجرامي منظم).
- شكاوى متكررة عن حجب أو حذف حسابات ومنع السحب.
- مطالبات بدفع "رسوم/ضرائب" غير معقولة لاسترداد الأموال أو فتح حسابات.
مخاطر محتملة لكن يمكن مراقبتها (قابلة للتخفيف):
- غياب وثائق مفصلة عن فصل أموال العملاء أو عن صندوق تعويض – خطر كبير لكنه يمكن التحقق منه بطلب مستندات رسمية.
- غياب تفاصيل عن رسوم وسبريد التنفيذ – يمكن طلب نموذج تسعير وطلب تسجيلات تنفيذ.
- واجهة MT5 تبدو في بعض الأحيان كمظهر خارجي بينما التنفيذ الداخلي مشكوك فيه – يمكن اختبار ذلك بحساب تجريبي أو إيداع صغير.
قائمة نقطية (ملخّصة):
- إشارات حمراء: تحذيرات الجهات الرقابية، بلاغات الشرطة والتحقيقات، تجميد/منع السحب، حذف حسابات.
- مخاطر مراقبة: غياب فصل الأموال، عدم شفافية رسوم التنفيذ، تغييرات مفاجئة في بوابات الدخول أو أسماء النطاقات.
سادساً: لمن يمكن أن تناسب Verbo Capital، ومن الأفضل أن يبتعد؟
لمن قد تناسب (إن وُجد):
- لا ننصح بأي حال من الأحوال معظم المتداولين بفتح حسابات ذات مبالغ ذات أهمية مع هذه المنصة.
- إنْ كان هناك من يحتمل تجربتها فهو أشخاص لديهم خبرة تقنية وقانونية عالية، يملكون رأس مال يمكنه تحمّل خسارته بالكامل، ويستعدون للعمل على إجراءات استرداد قانونية متعددة الجنسيات – وهذا نادراً وغير عملي لمعظم المتداولين في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
من الأفضل أن يبتعد:
- المتداولون المبتدؤون، والمحافظون، ومن لديهم مدخرات أساسية، وأي شخص لا يستطيع تحمل خسارة المبالغ المودعة.
- من لديهم حسابات بنوك محلية ويريدون وصول سريع وآمن لأموالهم؛ لأن تعقيد أنظمة الدفع والربط البنكي مع جهات مشبوهة يزيد مخاطر التجميد.
نصائح عملية للمتداول العربي إذا أراد التجربة على مضض:
- لا تُودِع أكثر من مبلغ تجريبي صغير (مثلاً مبلغ يمكنك فقدانه دون تأثير مالي جوهري).
- قبل الإيداع، اطلب وثائق رسمية عن البنوك الحفظية وأرقام حسابات الشركات (واستشر محامياً محلياً).
- اختبر عملية سحب صغيرة وفورية جداً بعد أول إيداع.
- دوّن كل التواصل، وحفظ نسخ من صفحات الويب، والإيميلات، وفواتير التحويل البنكي – ضروري في حال الاحتياج للإبلاغ القانوني.
الخلاصة النهائية وتوصيات عملية
الخلاصة: الأدلة المتاحة – تحذيرات رسمية من هيئات رقابية، بلاغات صحفية وقضائية عن عمليات احتيال، وتقارير وشكاوى مستخدمين متكررة عن منع السحب وحذف الحسابات – تجمع لتكوّن صورة واضحة عن مستوى خطر مرتفع جداً عند التعامل مع Verbo Capital. التصنيف الأكثر موضوعية بناءً على هذه المعطيات هو: إشارات احتيال واضحة / خطر مرتفع – لا يُنصح بوضع أموال حقيقية لدى هذا الوسيط.
توصيات عملية (مباشرة):
- إذا لم تودع بعد: امتنع عن فتح حساب أو إيداع أموال. ابحث عن وسطاء مرخصين محلياً أو دولياً بسمعة مثبتة، وتحقق من التسجيلات بشكل مستقل من خلال سجلات الهيئات الرقابية في بلد الوسيط.
- إذا أودعت بالفعل وتواجه صعوبة في السحب: تجمّع الأدلة (إيصالات إيداع، لقطات شاشة، مراسلات)، وتواصل فوراً مع البنك لإيقاف المدفوعات أو طلب استرجاع (chargeback) إن أمكن، وبلغ السلطات المحلية والرقابية في بلدك وفي بلد تسجيل الوسيط. فكّر في استشارة محامٍ مختص أو جهة مختصة باسترداد الأموال.
- لا تدفع أي "رسوم استرداد" أو "ضريبة" تطالب بها المنصة بعد وقوع المشكلة دون تحقق مستقل. غالباً هذه خطوة احتيالية لتجميع مبالغ إضافية.
تنبيه أخير: تقييمنا مبني على معطيات عامة متاحة وقت إعداد التقرير؛ ظروف المنصات وموقفها القانوني يمكن أن يتغير بتطور التحقيقات أو بقرارات رقابية لاحقة. لكن في هذه المرحلة، الأدلة المكتسبة تشير بوضوح إلى مخاطرة كبيرة تُحتم الحذر الشديد ورفض الإيداع.
المراجع
الروابط التالية هي بعض المصادر العامة والرسائل والتحذيرات الصحفية والتقارير التي بُني عليها هذا التقييم (تحذيرات جهات رقابية، تقارير صحفية محلية، قواعد بيانات تتبع الوسطاء، وشكاوى مستخدمين). هذه المراجع تستعمل كمصادر عامة للمعلومات وقد تتغير أو تُحدَّث مع مرور الوقت.
المراجع
تم الاعتماد في هذا التقرير على مجموعة من المصادر والبيانات المتاحة للعامة، من بينها:
- https://forex.wikibit.com/en/brokers/safe/verbo-capital-5949270072.html
- https://forex.wikibit.com/en/brokers/info/verbo-capital-5949270072.html
- https://www.linkedin.com/posts/scams-report_verbo-capital-review-scam-alert-by-scams-activity-7285601114257866752-YBUR
- https://forex.wikibit.com/en/brokers/company/verbo-capital-5949270072.html
- https://www.fastbull.com/brokersview/brokers/verbo-capital-(pty)-ltd
- https://vietnamnet.vn/en/verbo-capital-scam-cons-4-000-victims-out-of-12-million-usd-2398740.html
- https://www.fma.govt.nz/library/warnings-and-alerts/verbo-fx-com/
- https://www.traderknows.com/en/wiki/organizations/b50cc98747224e9f8977089545704aee